Tome cuidado antes de pular para a JAKKS Pacific, Inc. (NASDAQ: JAKK), embora seja 26% mais barato

Os accionistas da JAKKS Pacific, Inc.(NASDAQ:JAKK), que estavam à espera que algo acontecesse, sofreram um golpe com uma queda de 26% no preço das acções no último mês. Olhando para o quadro geral, mesmo após este mês ruim, as ações subiram 58% no ano passado.

Embora o seu preço tenha baixado substancialmente, a JAKKS Pacific pode ainda estar a enviar sinais muito positivos neste momento, com o seu rácio preço/lucro (ou "P/E") de 6,4x, uma vez que quase metade de todas as empresas nos Estados Unidos têm rácios P/E superiores a 17x e mesmo P/E's superiores a 32x não são invulgares. No entanto, o P/E pode ser bastante baixo por uma razão e requer uma investigação mais aprofundada para determinar se é justificado.

Com lucros que estão a recuar mais do que os do mercado nos últimos tempos, a JAKKS Pacific tem sido muito lenta. O P/E é provavelmente baixo porque os investidores pensam que este fraco desempenho em termos de lucros não vai melhorar de todo. Se ainda gostarem da empresa, é bom que a trajetória dos resultados se altere antes de tomarem qualquer decisão. Caso contrário, os accionistas existentes terão provavelmente dificuldade em ficar entusiasmados com a orientação futura do preço das acções.

Veja nossa análise mais recente para JAKKS Pacific

Quer uma visão completa das estimativas dos analistas para a empresa? Então, o nosso relatóriogratuito sobre a JAKKS Pacific ajudá-lo-á a descobrir o que está no horizonte.

O que é que as métricas de crescimento nos dizem sobre o baixo P/E?

A única vez que você se sentiria realmente confortável vendo um P / L tão deprimido quanto o da JAKKS Pacific é quando o crescimento da empresa está a caminho de ficar decididamente atrás do mercado.

Se analisarmos o último ano de resultados, é desanimador constatar que os lucros da empresa registaram uma quebra de 60%. Este facto anulou todos os seus ganhos durante os últimos três anos, não tendo sido alcançada praticamente nenhuma alteração no EPS no total. Por conseguinte, é justo dizer que o crescimento dos lucros tem sido inconsistente nos últimos tempos para a empresa.

No que respeita às perspectivas, o próximo ano deverá gerar um crescimento de 26%, segundo as estimativas do único analista que acompanha a empresa. Este crescimento é substancialmente superior ao crescimento de 12% previsto para o mercado em geral.

Com esta informação, achamos estranho que a JAKKS Pacific esteja a ser negociada a um P/E inferior ao do mercado. Parece que a maioria dos investidores não está de todo convencida de que a empresa possa atingir as expectativas de crescimento futuro.

A palavra final

Tendo quase caído de um penhasco, o preço das acções da JAKKS Pacific também baixou muito o seu P/E. Argumenta-se que o rácio preço/lucro é uma medida de valor inferior em certos sectores, mas pode ser um poderoso indicador do sentimento empresarial.

O nosso exame das previsões dos analistas da JAKKS Pacific revelou que as suas perspectivas de lucros superiores não estão a contribuir para o seu P/E tanto quanto teríamos previsto. Poderão existir algumas ameaças importantes e não observadas aos lucros que impedem que o rácio P/E corresponda às perspectivas positivas. Pelo menos, os riscos de preço parecem ser muito baixos, mas os investidores parecem pensar que os lucros futuros poderão registar uma grande volatilidade.

Dito isto, a JAKKS Pacific apresenta dois sinais de alerta na nossa análise de investimento, que deve conhecer.

Se não tem a certeza sobre a força do negócio da JAKKS Pacific, por que não explorar a nossa lista interactiva de acções com sólidos fundamentos de negócios para algumas outras empresas que pode ter perdido.

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