Gostamos da qualidade dos ganhos do G-III Apparel Group (NASDAQ:GIII)

As acções registaram uma queda devido ao recente relatório de resultados do G-III Apparel Group, Ltd.(NASDAQ:GIII). A nossa análise sugere que existem alguns motivos de esperança que os investidores devem ter em conta.

Veja nossa análise mais recente para G-III Apparel Group

Examinando o fluxo de caixa em relação aos ganhos do G-III Apparel Group

Um dos principais rácios financeiros utilizados para medir a forma como uma empresa converte o seu lucro em fluxo de caixa livre (FCF) é o rácio de acumulação. Em linguagem simples, este rácio subtrai o FCF do lucro líquido e divide esse número pelos activos operacionais médios da empresa durante esse período. Este rácio indica-nos quanto do lucro de uma empresa não é suportado pelo fluxo de caixa livre.

Por conseguinte, é considerado positivo quando uma empresa tem um rácio de acumulação negativo, mas negativo se o seu rácio de acumulação for positivo. Embora não seja um problema ter um rácio de acréscimos positivo, indicando um certo nível de lucros não monetários, um rácio de acréscimos elevado é indiscutivelmente mau, porque indica que os lucros em papel não são acompanhados por um fluxo de caixa. Para citar um artigo de 2014 de Lewellen e Resutek, "as empresas com acumulações mais elevadas tendem a ser menos rentáveis no futuro".

Durante os doze meses até janeiro de 2024, o G-III Apparel Group registou um rácio de acumulação de -0,24. Isto indica que o seu fluxo de caixa livre excedeu significativamente o seu lucro estatutário. A saber, produziu um fluxo de caixa livre de US$ 563 milhões durante o período, superando seu lucro relatado de US$ 176,2 milhões. Dado que o G-III Apparel Group teve um fluxo de caixa livre negativo no período correspondente anterior, o resultado dos últimos doze meses de US$ 563 milhões parece ser um passo na direção certa.

Isso pode levá-lo a perguntar-se o que os analistas estão a prever em termos de rentabilidade futura. Felizmente, pode clicar aqui para ver um gráfico interativo que descreve a rentabilidade futura, com base nas suas estimativas.

Nossa opinião sobre o desempenho de lucro do G-III Apparel Group

Como discutimos acima, o índice de acumulação do G-III Apparel Group indica uma forte conversão do lucro em fluxo de caixa livre, o que é positivo para a empresa. Com base nesta observação, consideramos possível que o lucro estatutário do G-III Apparel Group subestime efetivamente o seu potencial de ganhos! E também é positivo que a empresa tenha mostrado melhorias suficientes para registar um lucro este ano, depois de ter perdido dinheiro no ano passado. O objetivo deste artigo foi avaliar até que ponto podemos confiar nos resultados estatutários para refletir o potencial da empresa, mas há muito mais a considerar. Com isto em mente, não consideraríamos investir numa ação se não tivéssemos um conhecimento profundo dos riscos. Todas as empresas têm riscos e detectámos 1 sinal de alerta para o G-III Apparel Group que deve conhecer.

Esta nota apenas analisou um único fator que esclarece a natureza do lucro do G-III Apparel Group. Mas há sempre mais para descobrir se formos capazes de nos concentrarmos nas minúcias. Por exemplo, muitas pessoas consideram uma elevada rendibilidade do capital próprio como uma indicação de uma economia empresarial favorável, enquanto outras gostam de "seguir o dinheiro" e procurar acções que os informadores estão a comprar. Por isso, talvez queira ver esta coleção gratuita de empresas com uma elevada rendibilidade do capital próprio ou esta lista de acções que os iniciados estão a comprar.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.