Semana forte para os accionistas da Funko (NASDAQ:FNKO) não alivia a dor da perda de três anos

É um prazer informar que a Funko, Inc.(NASDAQ:FNKO) registou um aumento de 46% no último trimestre. Mas, nos últimos três anos, assistimos a um declínio bastante grave. Nesse período, o preço das acções caiu 60%. Por isso, é bom ver que está a subir novamente. Talvez a empresa tenha virado uma nova página.

Embora a semana passada tenha sido mais tranquilizadora para os accionistas, ainda estão no vermelho nos últimos três anos, por isso vamos ver se o negócio subjacente foi responsável pelo declínio.

Veja a nossa última análise da Funko

Como a Funko não foi rentável nos últimos doze meses, é pouco provável que se verifique uma forte correlação entre o preço das suas acções e os seus resultados por ação (EPS). A receita é, sem dúvida, a nossa segunda melhor opção. Os accionistas de empresas não rentáveis desejam normalmente um forte crescimento das receitas. Como se pode imaginar, um crescimento rápido das receitas, quando mantido, conduz frequentemente a um crescimento rápido dos lucros.

Nos últimos três anos, a Funko viu as suas receitas crescerem 10% por ano, de forma composta. Trata-se de uma boa taxa de crescimento das receitas. Isto contrasta com o fraco preço das acções, que caiu 17% em três anos. O mercado deve ter tido expectativas muito elevadas para ficar desiludido com esta evolução. Valeria a pena examinar mais de perto a empresa, para determinar as tendências de crescimento (e a solidez do balanço).

O gráfico abaixo mostra como os ganhos e as receitas evoluíram ao longo do tempo (revele os valores exactos clicando na imagem).

Consideramos positivo o facto de os insiders terem feito compras significativas no último ano. Dito isto, a maioria das pessoas considera as tendências de crescimento dos ganhos e das receitas como um guia mais significativo para o negócio. Por isso, recomendamos que consulte este relatório gratuito que mostra as previsões de consenso

Uma perspetiva diferente

Os accionistas da Funko perderam 23% no ano, mas o mercado em si subiu 24%. Até os preços das acções de boas empresas caem por vezes, mas queremos ver melhorias nas métricas fundamentais de uma empresa, antes de nos interessarmos demasiado. Lamentavelmente, o desempenho do ano passado encerra uma série de maus resultados, com os accionistas a enfrentarem uma perda total de 9% por ano, ao longo de cinco anos. Sabemos que o Barão de Rothschild disse que os investidores devem "comprar quando há sangue nas ruas", mas alertamos para o facto de os investidores deverem primeiro ter a certeza de que estão a comprar uma empresa de elevada qualidade. Considero muito interessante olhar para o preço das acções a longo prazo como um indicador do desempenho da empresa. No entanto, para obtermos uma verdadeira visão, temos de ter em conta outras informações. Para o efeito, é preciso estar atento aos dois sinais de alerta que detectámos na Funko.

Há muitas outras empresas que têm insiders a comprar acções. É provável que não queira perder esta lista gratuita de empresas de pequena capitalização subvalorizadas que estão a ser compradas por pessoas de dentro.

Note-se que as rendibilidades de mercado referidas neste artigo reflectem as rendibilidades médias ponderadas de mercado das acções atualmente transaccionadas nas bolsas americanas.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.