Dogness (International) Corporation (NASDAQ: DOGZ) pode ter corrido muito rápido muito cedo com a recente queda de preço de 27%

As acções da Dogness (International) Corporation(NASDAQ:DOGZ) recuaram uns consideráveis 27% no último mês, invertendo uma boa parte do seu sólido desempenho recente. Em vez de serem recompensados, os accionistas que já se mantiveram durante os últimos doze meses estão agora sentados numa queda de 48% no preço das acções.

Apesar da forte queda do preço, tendo em conta que cerca de metade das empresas da indústria do luxo dos Estados Unidos têm rácios preço/venda (ou "P/S") inferiores a 0,7x, pode ainda considerar a Dogness (International) como uma ação a evitar totalmente com o seu rácio P/S de 5,3x. No entanto, precisaríamos de ir um pouco mais fundo para determinar se existe uma base racional para o P/S altamente elevado.

Veja nossa análise mais recente para Dogness (International)

Como é que a Dogness (International) se tem comportado recentemente?

Como ilustração, a receita se deteriorou na Dogness (International) no último ano, o que não é o ideal. Talvez o mercado acredite que a empresa pode fazer o suficiente para superar o resto da indústria em um futuro próximo, o que está mantendo a relação P / S alta. No entanto, se não for esse o caso, os investidores podem ser apanhados a pagar demasiado pelas acções.

Não temos previsões de analistas, mas pode ver como as tendências recentes estão a preparar a empresa para o futuro, consultando o nosso relatóriogratuito sobre os ganhos, receitas e fluxos de caixa da Dogness (International).

As previsões de receitas correspondem ao elevado rácio P/S?

A única altura em que se sentiria verdadeiramente confortável ao ver um P/S tão acentuado como o da Dogness (International) é quando o crescimento da empresa está no bom caminho para ofuscar decididamente a indústria.

Olhando primeiro para trás, o crescimento das receitas da empresa no ano passado não foi algo que entusiasmasse, uma vez que registou um declínio dececionante de 28%. Isto significa que também se registou uma queda nas receitas a longo prazo, uma vez que as receitas diminuíram 30% no total nos últimos três anos. Por conseguinte, os accionistas teriam ficado desanimados com as taxas de crescimento das receitas a médio prazo.

Se compararmos esta trajetória das receitas a médio prazo com a previsão de expansão de 5,4% a um ano do sector em geral, verificamos que se trata de um aspeto desagradável.

Com esta informação, consideramos preocupante que a Dogness (International) esteja a ser negociada a um P/S superior ao do sector. Parece que a maioria dos investidores está a ignorar a fraca taxa de crescimento recente e espera uma reviravolta nas perspectivas de negócio da empresa. É muito provável que os accionistas existentes estejam a preparar-se para uma futura desilusão se o P/S descer para níveis mais consentâneos com as recentes taxas de crescimento negativas.

A principal conclusão

Mesmo após uma queda tão forte dos preços, o P/S da Dogness (International) continua a exceder significativamente a mediana do sector. Embora a relação preço/vendas não deva ser o fator determinante para comprar ou não uma ação, é um barómetro bastante capaz das expectativas de receitas.

Estabelecemos que a Dogness (International) é atualmente transaccionada com um P/S muito superior ao esperado, uma vez que as suas receitas recentes têm vindo a diminuir a médio prazo. Neste momento, não nos sentimos confortáveis com o P/S elevado, uma vez que é altamente improvável que este desempenho das receitas sustente um sentimento tão positivo durante muito tempo. A menos que as circunstâncias que rodeiam o recente médio prazo melhorem, não seria errado esperar um período difícil para os accionistas da empresa.

Antes de dar a sua opinião, descobrimos 3 sinais de alerta para a Dogness (International) (2 não devem ser ignorados!) que deve ter em atenção.

É importante certificar-se de que procura uma grande empresa, e não apenas a primeira ideia que encontra. Por isso, se o crescimento da rentabilidade se alinha com a sua ideia de uma grande empresa, dê uma vista de olhos a esta lista gratuita de empresas interessantes com um forte crescimento recente dos lucros (e um P/E baixo).

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.