O preço é justo para o Planet Labs PBC (NYSE: PL), mesmo depois de mergulhar 25%

As acções da Planet Labs PBC(NYSE:PL) tiveram um mês horrível, perdendo 25% após um período relativamente bom. Para qualquer acionista de longo prazo, o último mês termina um ano para esquecer, com uma queda de 58% no preço das acções.

Mesmo depois de uma queda tão grande do preço, dado que cerca de metade das empresas que operam no sector dos serviços profissionais dos Estados Unidos têm rácios preço/vendas (ou "P/S") inferiores a 1,3x, pode ainda considerar a Planet Labs PBC como uma ação a evitar potencialmente com o seu rácio P/S de 2,3x. No entanto, não é aconselhável tomar o P/S apenas pelo seu valor nominal, uma vez que pode haver uma explicação para o facto de ser tão elevado como é.

Veja nossa análise mais recente para Planet Labs PBC

Como tem sido o desempenho do Planet Labs PBC

O Planet Labs PBC certamente tem feito um bom trabalho ultimamente, pois tem aumentado a receita mais do que a maioria das outras empresas. Parece que muitos esperam que o forte desempenho das receitas se mantenha, o que fez subir o P/S. É de esperar que assim seja, caso contrário, estaremos a pagar um preço bastante elevado sem qualquer razão especial.

Deseja saber como os analistas pensam que o futuro da Planet Labs PBC se compara com o do sector? Nesse caso, o nosso relatóriogratuito é um ótimo ponto de partida.

O que é que as métricas de crescimento das receitas nos dizem sobre o elevado P/S?

Há uma suposição inerente de que uma empresa deve superar o desempenho do setor para que os índices P / S como o do Planet Labs PBC sejam considerados razoáveis.

Olhando primeiro para trás, vemos que a empresa aumentou a receita em impressionantes 15% no ano passado. O último período de três anos também registou um excelente aumento global de 95% das receitas, ajudado pelo seu desempenho a curto prazo. Assim, podemos começar por confirmar que a empresa fez um ótimo trabalho de crescimento das receitas durante esse período.

Relativamente ao futuro, as estimativas dos onze analistas que cobrem a empresa sugerem que as receitas deverão crescer 21% por ano nos próximos três anos. Entretanto, prevê-se que o resto da indústria cresça apenas 7,1% por ano, o que é visivelmente menos atrativo.

Com esta informação, podemos ver porque é que a Planet Labs PBC está a ser negociada a um P/S tão elevado em comparação com o sector. Aparentemente, os accionistas não estão dispostos a vender uma empresa que tem em vista um futuro mais próspero.

O que é que o P/S da Planet Labs PBC significa para os investidores?

Apesar da recente fraqueza do preço das acções, o P/S da Planet Labs PBC continua a ser superior ao da maioria das outras empresas do sector. Utilizar apenas o rácio preço/venda para determinar se deve vender as suas acções não é sensato, no entanto, pode ser um guia prático para as perspectivas futuras da empresa.

Tal como suspeitávamos, o nosso exame das previsões dos analistas da Planet Labs PBC revelou que as suas perspectivas de receitas superiores estão a contribuir para o seu elevado P/S. Nesta fase, os investidores consideram que a possibilidade de uma deterioração das receitas é bastante remota, o que justifica o elevado rácio P/S. A menos que estas condições se alterem, continuarão a dar um forte apoio ao preço das acções.

Há que pensar sempre nos riscos. Neste caso, detectámos dois sinais de alerta para a Planet Labs PBC que devem ser tidos em conta.

Se não tem a certeza sobre a solidez da atividade da Planet Labs PBC, explore a nossa lista interactiva de acções com fundamentos sólidos para outras empresas que lhe possam ter escapado.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.