Entrar barato na MSA Safety Incorporated (NYSE: MSA) é improvável

O rácio preço/vendas (ou "P/S") de 3,8x da MSA Safety Incorporated(NYSE:MSA) pode parecer uma má oportunidade de investimento quando se considera que cerca de metade das empresas do sector dos Serviços Comerciais nos Estados Unidos têm rácios P/S inferiores a 1,1x. No entanto, seria necessário aprofundar um pouco mais para determinar se existe uma base racional para o P/S altamente elevado.

Confira nossa análise mais recente sobre a MSA Safety

Como tem sido o desempenho da MSA Safety

A MSA Safety certamente tem feito um bom trabalho ultimamente, pois tem aumentado a receita mais do que a maioria das outras empresas. O P/S é provavelmente elevado porque os investidores pensam que este forte desempenho das receitas vai continuar. Caso contrário, os accionistas existentes poderão estar um pouco nervosos quanto à viabilidade do preço das acções.

Deseja saber como é que os analistas pensam que o futuro da MSA Safety se compara com o do sector? Nesse caso, o nosso relatóriogratuito é um ótimo ponto de partida.

Qual é a tendência de crescimento das receitas da MSA Safety?

A única vez que você se sentiria realmente confortável vendo um P / S tão íngreme quanto o da MSA Safety é quando o crescimento da empresa está a caminho de ofuscar decididamente o setor.

Retrospetivamente, o último ano proporcionou um ganho excecional de 16% para a linha de topo da empresa. No último período de três anos, registou-se igualmente um aumento global de 30% nas receitas, amplamente favorecido pelo seu desempenho a curto prazo. Assim, podemos começar por confirmar que a empresa fez efetivamente um bom trabalho de crescimento das receitas durante esse período.

Olhando agora para o futuro, prevê-se que as receitas aumentem 5,1% durante o próximo ano, de acordo com os três analistas que seguem a empresa. Entretanto, prevê-se que o resto da indústria cresça 9,5%, o que é visivelmente mais atrativo.

Com esta informação, consideramos preocupante que a MSA Safety esteja a ser negociada a um P/S superior ao do sector. Parece que a maioria dos investidores espera uma reviravolta nas perspectivas de negócio da empresa, mas o grupo de analistas não está tão confiante de que isso aconteça. É muito provável que estes accionistas estejam a preparar-se para uma futura desilusão se o P/S descer para níveis mais consentâneos com as perspectivas de crescimento.

A palavra final

Utilizar apenas o rácio preço/vendas para determinar se deve vender as suas acções não é sensato, no entanto, pode ser um guia prático para as perspectivas futuras da empresa.

É uma surpresa ver a MSA Safety ser transaccionada a um P/S tão elevado, uma vez que as previsões de receitas não parecem muito boas. Neste momento, não nos sentimos confortáveis com o P/S elevado, uma vez que as receitas futuras previstas não são susceptíveis de sustentar um sentimento tão positivo durante muito tempo. Isto coloca os investimentos dos accionistas em risco significativo e os potenciais investidores em perigo de pagar um prémio excessivo.

Não se esqueça de que podem existir outros riscos. Por exemplo, identificámos 3 sinais de alerta para a MSA Safety ( 1 é um pouco desagradável) que deve ter em atenção.

É claro que as empresas lucrativas com um historial de grande crescimento dos lucros são geralmente apostas mais seguras. Por isso, talvez queira ver esta coleção gratuita de outras empresas que têm rácios P/E razoáveis e que registaram um forte crescimento dos lucros.

Tem comentários sobre este artigo? Preocupado com o conteúdo? Entre em contacto connosco diretamente. Em alternativa, envie um e-mail para editorial-team (at) simplywallst.com.

Este artigo da Simply Wall St é de natureza geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.