Surpresas desagradáveis podem estar reservadas para as ações do Montrose Environmental Group, Inc. (NYSE: MEG)

Com um rácio preço/vendas mediano (ou "P/S") de cerca de 1,1x na indústria de Serviços Comerciais nos Estados Unidos, pode ser perdoado por se sentir indiferente ao rácio P/S de 1,6x da Montrose Environmental Group, Inc. (NYSE:MEG). Embora isto possa não suscitar qualquer preocupação, se o rácio P/S não for justificado, os investidores podem estar a perder uma oportunidade potencial ou a ignorar uma desilusão iminente.

Veja a nossa última análise do Montrose Environmental Group

O que significa o P/S do Montrose Environmental Group para os accionistas?

Os últimos tempos não têm sido bons para o Montrose Environmental Group, pois sua receita tem aumentado mais lentamente do que a maioria das outras empresas. É possível que muitos esperem que o desempenho pouco inspirador das receitas se reforce positivamente, o que impediu que o rácio P/S descesse. Caso contrário, os accionistas existentes podem estar um pouco nervosos quanto à viabilidade do preço das acções.

Quer saber tudo sobre as estimativas dos analistas para a empresa? Então, o nosso relatóriogratuito sobre o Montrose Environmental Group ajudá-lo-á a descobrir o que está no horizonte.

O que é que as métricas de crescimento das receitas nos dizem sobre o P/S?

O único momento em que você se sentiria confortável vendo um P / S como o do Montrose Environmental Group é quando o crescimento da empresa está acompanhando de perto o setor.

Olhando primeiro para trás, vemos que a empresa conseguiu aumentar as receitas em 9,0% no ano passado. O último período de três anos também registou um excelente aumento global de 108% nas receitas, ajudado de certa forma pelo seu desempenho a curto prazo. Assim, podemos começar por confirmar que a empresa fez um ótimo trabalho de crescimento das receitas durante esse período.

Relativamente ao futuro, as estimativas dos seis analistas que cobrem a empresa sugerem que as receitas deverão crescer 8,0% por ano nos próximos três anos. Com a previsão de um crescimento anual de 22% para o sector, a empresa está posicionada para um resultado de receitas mais fraco.

Tendo isto em conta, achamos intrigante o facto de o P/S do Montrose Environmental Group estar muito próximo dos seus pares do sector. Aparentemente, muitos investidores da empresa estão menos pessimistas do que os analistas indicam e não estão dispostos a abandonar as suas acções neste momento. A manutenção destes preços será difícil de conseguir, uma vez que este nível de crescimento das receitas acabará provavelmente por pesar sobre as acções.

O que podemos aprender com o P / S do Montrose Environmental Group?

Utilizar apenas o rácio preço/vendas para determinar se deve vender as suas acções não é sensato, no entanto pode ser um guia prático para as perspectivas futuras da empresa.

Se tivermos em conta que as estimativas de crescimento das receitas do Montrose Environmental Group são bastante moderadas em comparação com a indústria em geral, é fácil perceber por que razão consideramos inesperado negociar com o seu atual rácio P/S. Quando vemos empresas com uma perspetiva de receitas relativamente mais fraca em comparação com o sector, suspeitamos que o preço das acções corre o risco de descer, fazendo baixar o P/S moderado. Isto coloca os investimentos dos accionistas em risco e os potenciais investidores correm o risco de pagar um prémio desnecessário.

Dito isto, o Montrose Environmental Group apresenta um sinal de alerta na nossa análise de investimentos, que deve ser do seu conhecimento.

Naturalmente, as empresas lucrativas com um historial de grande crescimento dos lucros são geralmente apostas mais seguras. Por isso, talvez queira ver esta coleção gratuita de outras empresas que têm rácios P/E razoáveis e que aumentaram fortemente os lucros.

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