A maioria dos accionistas concordará provavelmente com a remuneração do CEO da KBR, Inc. (NYSE:KBR)

Informações importantes

• A KBR vai realizar a sua Assembleia Geral Anual no dia 15 de maio
• A remuneração total do CEO Stuart John Bradie inclui um salário de US$1.23m
• A remuneração global é comparável à média do sector
• O retorno total para os accionistas da KBR nos últimos três anos foi de 70%, enquanto o seu EPS caiu 51% nos últimos três anos

A KBR, Inc.(NYSE:KBR) tem apresentado um forte crescimento do preço das acções nos últimos anos. No entanto, o crescimento dos seus lucros não acompanhou essa tendência, o que sugere que pode haver algo de errado. Estas preocupações estarão na mente dos accionistas quando estes se dirigirem para a AGM a realizar no dia 15 de maio. Poderão influenciar as decisões de gestão através do exercício do seu poder de voto em resoluções, como a remuneração do CEO e outros assuntos, que podem influenciar as perspectivas futuras da empresa. A partir dos dados que recolhemos, pensamos que os accionistas devem adiar o aumento da remuneração do CEO até que o desempenho comece a mostrar alguma melhoria.

Veja a nossa última análise da KBR

Como é que a remuneração total de Stuart John Bradie se compara com a de outras empresas do sector?

No momento em que este artigo foi escrito, nossos dados mostram que a KBR, Inc. tem uma capitalização de mercado de US $ 9,0 bilhões e relatou uma remuneração anual total do CEO de US $ 13 milhões para o ano até dezembro de 2023. Isso é praticamente estável em comparação com a compensação do ano anterior. Achamos que a remuneração total é mais importante, mas nossos dados mostram que o salário do CEO é menor, em US $ 1,2 milhão.

Comparando empresas semelhantes da indústria americana de serviços profissionais com valores de mercado que variam de US$ 4,0 bilhões a US$ 12 bilhões, descobrimos que a remuneração total mediana do CEO foi de US$ 10 milhões. Daqui depreendemos que Stuart John Bradie é pago em torno da mediana dos CEOs do sector. Além disso, Stuart John Bradie possui diretamente acções da empresa no valor de 45 milhões de dólares, o que significa que está profundamente empenhado no sucesso da empresa.

Componente	2023	2022	Proporção (2023)
Salário	US$1.2m	US$ 1,2 milhão	10%
Outros	US$11 milhões	US$ 11 milhões	90%
Compensação total	13 milhões de dólares	US$13 milhões	100%

Ao nível da indústria, cerca de 14% da compensação total representa o salário e 86% é outra remuneração. É interessante notar que a KBR atribui uma parte menor da compensação ao salário em comparação com a indústria em geral. Se a compensação não salarial dominar a remuneração total, é um indicador de que o salário do executivo está ligado ao desempenho da empresa.

Uma olhada nos números de crescimento da KBR, Inc.

Nos últimos três anos, a KBR, Inc. reduziu seu lucro por ação em 51% ao ano. Sua receita aumentou 7.9% no último ano.

Poucos accionistas ficarão satisfeitos ao ler que o EPS diminuiu. O crescimento relativamente baixo das receitas não impressiona, uma vez que o EPS diminuiu. É difícil argumentar que a empresa está a funcionar a todo o vapor, pelo que os accionistas poderão ser avessos a uma remuneração elevada do CEO. Olhando para o futuro, pode querer verificar este relatório visual gratuito sobre as previsões dos analistas para os ganhos futuros da empresa.

A KBR, Inc. tem sido um bom investimento?

Pensamos que o retorno total para o acionista de 70%, ao longo de três anos, deixaria a maioria dos accionistas da KBR, Inc. a sorrir. Por isso, podem não estar preocupados se o diretor-geral receber um salário superior ao normal para empresas da mesma dimensão.

Para concluir...

Embora o retorno para os accionistas pareça promissor, é difícil ignorar a falta de crescimento dos lucros, o que nos faz questionar se estes fortes retornos continuarão. A próxima AGM dará aos accionistas a oportunidade de rever as políticas de remuneração da empresa e avaliar se o julgamento e a tomada de decisões do conselho de administração estão alinhados com os dos accionistas da empresa.

Embora seja importante prestar atenção à remuneração do CEO, os investidores também devem considerar outros elementos da empresa. Identificámos um sinal de alerta para a KBR que os investidores devem ter em conta num ambiente empresarial dinâmico.

É possível que a qualidade do negócio seja muito mais importante do que os níveis de remuneração dos directores executivos. Por isso, consulte esta lista gratuita de empresas interessantes que têm uma elevada rendibilidade dos capitais próprios e um baixo endividamento.

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