Crescimento moderado sem barreira para a HireRight Holdings Corporation (NYSE: HRT) com ações avançando 37%

Os accionistas da HireRight Holdings Corporation(NYSE:HRT) ficariam entusiasmados ao ver que o preço das acções teve um grande mês, registando um ganho de 37% e recuperando da fraqueza anterior. Olhando para trás, o aumento de 12% nos últimos doze meses não é muito mau, apesar da força dos últimos 30 dias.

Apesar do forte aumento do preço, não é demais dizer que o rácio preço/vendas (ou "P/S") de 1,2x da HireRight Holdings parece agora bastante "intermédio" em comparação com o sector dos serviços profissionais nos Estados Unidos, uma vez que corresponde ao rácio P/S do sector em geral. Embora isto possa não levantar suspeitas, se o rácio P/S não for justificado, os investidores podem estar a perder uma oportunidade potencial ou a ignorar uma desilusão iminente.

Ver a nossa análise mais recente da HireRight Holdings

Como é que a HireRight Holdings se comportou recentemente?

Embora a indústria tenha registado um crescimento das receitas ultimamente, as receitas da HireRight Holdings entraram em marcha-atrás, o que não é bom. Uma possibilidade é que o rácio P/S seja moderado porque os investidores pensam que este fraco desempenho das receitas vai mudar. Caso contrário, os accionistas existentes podem estar um pouco nervosos quanto à viabilidade do preço das acções.

Se quiser saber quais são as previsões dos analistas para o futuro, consulte o nosso relatóriogratuito sobre a HireRight Holdings.

Há alguma previsão de crescimento das receitas da HireRight Holdings?

Há um pressuposto inerente de que uma empresa deve estar a igualar a indústria para que rácios P/S como o da HireRight Holdings sejam considerados razoáveis.

Retrospetivamente, o ano passado apresentou uma frustrante queda de 12% na receita da empresa. No entanto, o último período de três anos registou um excelente aumento global de 35% das receitas, apesar do seu desempenho insatisfatório a curto prazo. Por conseguinte, embora tivessem preferido manter a corrida, os accionistas acolheriam sem dúvida com agrado as taxas de crescimento das receitas a médio prazo.

Relativamente ao futuro, as estimativas dos dez analistas que cobrem a empresa apontam para um crescimento das receitas de 2,9% no próximo ano. Entretanto, prevê-se que o resto da indústria cresça 6,8%, o que é visivelmente mais atrativo.

Tendo em conta este facto, é curioso que o P/S da HireRight Holdings esteja em linha com a maioria das outras empresas. Aparentemente, muitos investidores da empresa são menos pessimistas do que os analistas indicam e não estão dispostos a abandonar as suas acções neste momento. A manutenção destes preços será difícil de conseguir, uma vez que este nível de crescimento das receitas acabará provavelmente por pesar sobre as acções.

A palavra final

As suas acções subiram substancialmente e agora o P/S da HireRight Holdings está de novo dentro do intervalo da mediana do sector. Normalmente, alertamos contra a leitura excessiva dos rácios preço-venda ao tomar decisões de investimento, embora possa revelar muito sobre o que os outros participantes do mercado pensam sobre a empresa.

Se tivermos em conta que as estimativas de crescimento das receitas da HireRight Holdings são bastante moderadas em comparação com a indústria em geral, é fácil perceber por que razão consideramos inesperado negociar com o seu atual rácio P/S. Quando vemos empresas com uma perspetiva de receitas relativamente mais fraca em comparação com o sector, suspeitamos que o preço das acções corre o risco de descer, fazendo baixar o P/S moderado. Isto coloca os investimentos dos accionistas em risco e os potenciais investidores em perigo de pagar um prémio desnecessário.

É também de salientar que encontrámos 4 sinais de alerta para a HireRight Holdings (1 não pode ser ignorado!) que é necessário ter em consideração.

Se não tem a certeza sobre a força do negócio da HireRight Holdings, por que não explorar a nossa lista interactiva de acções com sólidos fundamentos de negócios para algumas outras empresas que pode ter perdido.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.