O aumento de 27% no preço da Clarivate Plc (NYSE: CLVT) está fora de sintonia com as receitas

O preço das acções da Clarivate Plc(NYSE:CLVT) teve um desempenho muito bom no último mês, registando um excelente ganho de 27%. Olhando para trás, o aumento de 13% nos últimos doze meses não é muito mau, apesar da força dos últimos 30 dias.

Uma vez que o seu preço subiu, quando quase metade das empresas do sector dos serviços profissionais dos Estados Unidos têm rácios preço-venda (ou "P/S") inferiores a 1,3x, pode considerar a Clarivate como uma ação que provavelmente não vale a pena investigar com o seu rácio P/S de 2,3x. No entanto, o P/S pode ser elevado por uma razão e requer uma investigação mais aprofundada para determinar se é justificado.

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O que o P / S da Clarivate significa para os acionistas?

Com um crescimento de receita inferior ao da maioria das outras empresas ultimamente, a Clarivate tem sido relativamente lenta. Talvez o mercado esteja à espera que o desempenho futuro das receitas sofra uma inversão de fortunas, o que elevou o rácio P/S. Caso contrário, os accionistas existentes podem estar muito nervosos quanto à viabilidade do preço das acções.

Se quiser ver as previsões dos analistas para o futuro, deve consultar o nosso relatóriogratuito sobre a Clarivate.

Qual é a tendência de crescimento das receitas da Clarivate?

Há uma suposição inerente de que uma empresa deve superar o desempenho do setor para que índices P / S como o da Clarivate sejam considerados razoáveis.

Se analisarmos o último ano de crescimento da receita, a empresa registrou um aumento digno de 3.0%. Este facto foi apoiado por um excelente período anterior em que as receitas aumentaram 149% no total nos últimos três anos. Por conseguinte, os accionistas teriam certamente acolhido favoravelmente estas taxas de crescimento das receitas a médio prazo.

Quanto às perspectivas, o próximo ano deverá gerar um crescimento de 2,2%, segundo as estimativas dos dez analistas que acompanham a empresa. Este valor é substancialmente inferior ao crescimento de 6,9% previsto para o sector em geral.

Tendo isto em consideração, acreditamos que não faz sentido que o P/S da Clarivate esteja a ultrapassar os seus pares do sector. Parece que a maioria dos investidores espera uma reviravolta nas perspectivas de negócio da empresa, mas o grupo de analistas não está tão confiante de que isso aconteça. É muito provável que estes accionistas estejam a preparar-se para uma futura desilusão se o P/S descer para níveis mais consentâneos com as perspectivas de crescimento.

O que podemos aprender com o P/S da Clarivate?

O P/S da Clarivate está a aumentar desde que as suas acções subiram fortemente. Normalmente, alertamos contra a leitura excessiva dos rácios preço-venda ao tomar decisões de investimento, embora possa revelar muito sobre o que os outros participantes no mercado pensam sobre a empresa.

É uma surpresa ver a Clarivate ser transaccionada a um P/S tão elevado, uma vez que as previsões de receitas não parecem muito boas. Quando as perspectivas de receitas são fracas, suspeitamos que o preço das acções corre um risco muito maior de descer, fazendo baixar os valores do P/S. Isto coloca os investimentos dos accionistas em risco significativo. Isto coloca os investimentos dos accionistas em risco significativo e os potenciais investidores em perigo de pagar um prémio excessivo.

É sempre necessário ter em conta o espetro sempre presente do risco de investimento. Identificámos 3 sinais de alerta com a Clarivate (pelo menos 2 que não devem ser ignorados), e a sua compreensão deve fazer parte do seu processo de investimento.

Se não tem a certeza sobre a solidez da atividade da Clarivate, explore a nossa lista interactiva de acções com sólidos fundamentos empresariais para conhecer outras empresas que lhe possam ter escapado.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.