Os accionistas da ASGN (NYSE:ASGN) obtiveram um CAGR de 6,9% nos últimos cinco anos

Se comprarmos e detivermos uma ação durante muitos anos, esperamos obter lucros. Melhor ainda, gostaria de ver o preço das acções subir mais do que a média do mercado. Mas a ASGN Incorporated(NYSE:ASGN) ficou aquém desse segundo objetivo, com um aumento do preço das acções de 39% em cinco anos, o que é inferior ao rendimento do mercado. O último ano foi dececionante, com o preço das acções a descer 0,5% nesse período.

Assim, vamos avaliar os fundamentos subjacentes ao longo dos últimos 5 anos e ver se se moveram em sintonia com os rendimentos dos accionistas.

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É inegável que os mercados são, por vezes, eficientes, mas os preços nem sempre reflectem o desempenho empresarial subjacente. Uma forma imperfeita, mas simples, de considerar como a perceção do mercado sobre uma empresa se alterou é comparar a variação dos lucros por ação (EPS) com o movimento do preço das acções.

Durante cinco anos de crescimento do preço das acções, a ASGN obteve um crescimento composto dos resultados por ação (EPS) de 6,7% por ano. Este crescimento dos EPS está muito próximo do aumento médio anual de 7% da cotação das acções. Isto indica que o sentimento dos investidores em relação à empresa não se alterou muito. Pelo contrário, o preço das acções acompanhou aproximadamente o crescimento do EPS.

Pode ver como o EPS se alterou ao longo do tempo na imagem abaixo (clique no gráfico para ver os valores exactos).

Pode valer a pena dar uma vista de olhos ao nosso relatório gratuito sobre os ganhos, receitas e fluxo de caixa da ASGN.

Uma perspetiva diferente

Enquanto o mercado mais amplo ganhou cerca de 13% no último ano, os accionistas da ASGN perderam 0,5%. Mesmo os preços das acções de boas empresas caem por vezes, mas queremos ver melhorias nas métricas fundamentais de uma empresa, antes de nos interessarmos demasiado. Os investidores a mais longo prazo não ficariam tão aborrecidos, uma vez que teriam ganho 7% por ano, ao longo de cinco anos. É possível que a recente venda seja uma oportunidade, pelo que pode valer a pena verificar os dados fundamentais para detetar sinais de uma tendência de crescimento a longo prazo. Embora valha a pena considerar os diferentes impactos que as condições de mercado podem ter no preço das acções, há outros factores que são ainda mais importantes. Por exemplo, os riscos - a ASGN tem 2 sinais de alerta que achamos que deve ter em atenção.

É claro que pode encontrar um investimento fantástico se procurar noutro lado. Por isso, dê uma vista de olhos a esta lista gratuita de empresas que esperamos que aumentem os lucros.

Note-se que as rendibilidades de mercado citadas neste artigo reflectem as rendibilidades médias ponderadas de mercado das acções que são atualmente transaccionadas nas bolsas americanas.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.