O aumento de 44% do preço das acções da Aris Water Solutions, Inc. (NYSE:ARIS) não está a fazer sentido

Apesar de uma corrida já forte, as acções da Aris Water Solutions, Inc.(NYSE:ARIS) têm vindo a ganhar força, com um ganho de 44% nos últimos trinta dias. Os últimos 30 dias elevam o ganho anual para 80%.

Mesmo após um salto tão grande no preço, ainda não é exagero dizer que a relação preço / vendas (ou "P / S") da Aris Water Solutions de 1.1x agora parece bastante "intermediária" em comparação com a indústria de serviços comerciais nos Estados Unidos, onde a relação P / S média é de cerca de 1.2x. No entanto, os investidores podem estar a ignorar uma oportunidade clara ou um potencial revés se não houver uma base racional para o P/S.

Veja nossa análise mais recente para a Aris Water Solutions

Como é que a Aris Water Solutions se tem comportado recentemente?

Com um crescimento de receitas superior ao da maioria das outras empresas nos últimos tempos, a Aris Water Solutions tem-se saído relativamente bem. É possível que muitos esperem que o forte desempenho das receitas diminua, o que tem impedido que o rácio P/S aumente. Caso contrário, os actuais accionistas têm razões para se sentirem optimistas quanto à evolução futura do preço das acções.

Se quiser ver as previsões dos analistas para o futuro, consulte o nosso relatóriogratuito sobre a Aris Water Solutions.

As previsões de receitas correspondem ao rácio P/S?

O rácio P/S da Aris Water Solutions seria típico de uma empresa que apenas deverá apresentar um crescimento moderado e, sobretudo, um desempenho em linha com o do sector.

Em termos retrospectivos, o último ano proporcionou um ganho excecional de 22% no volume de negócios da empresa. O forte desempenho recente significa que a empresa também conseguiu aumentar as receitas em 129% no total nos últimos três anos. Por conseguinte, os accionistas teriam certamente acolhido favoravelmente estas taxas de crescimento das receitas a médio prazo.

Relativamente ao futuro, as estimativas dos oito analistas que cobrem a empresa sugerem que as receitas deverão crescer 5,3% ao ano nos próximos três anos. Este valor é substancialmente inferior à previsão de crescimento de 18% por ano para o sector em geral.

Com esta informação, achamos interessante que a Aris Water Solutions esteja a ser negociada a um P/S bastante semelhante ao do sector. Parece que a maioria dos investidores está a ignorar as expectativas de crescimento bastante limitadas e está disposta a pagar mais pela exposição às acções. Será difícil manter estes preços, uma vez que este nível de crescimento das receitas acabará provavelmente por pesar sobre as acções.

O que é que o P/S da Aris Water Solutions significa para os investidores?

A Aris Water Solutions parece estar de volta às boas graças a um sólido salto de preços que coloca o seu P/S em linha com o de outras empresas do sector. Embora o rácio preço/vendas não deva ser o fator determinante para comprar ou não uma ação, é um barómetro bastante capaz das expectativas de receitas.

A nossa análise das previsões dos analistas sobre as perspectivas de receitas da Aris Water Solutions mostrou que as suas perspectivas de receitas inferiores não estão a ter um impacto negativo no seu P/S tanto quanto teríamos previsto. Atualmente, não estamos confiantes no P/S, uma vez que as receitas futuras previstas não são susceptíveis de sustentar um sentimento mais positivo durante muito tempo. É necessária uma mudança positiva para justificar a atual relação preço/vendas.

E quanto aos outros riscos? Todas as empresas os têm, e nós detectámos 2 sinais de alerta para a Aris Water Solutions (dos quais 1 não nos agrada muito!) que deve conhecer.

Se as empresas fortes que geram lucros lhe agradam, então vai querer consultar esta lista gratuita de empresas interessantes que negoceiam com um P/E baixo (mas provaram que podem aumentar os lucros).

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Este artigo da Simply Wall St é de natureza geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.