As acções da Wilhelmina International, Inc. (NASDAQ:WHLM) sobem 29%, mas o seu negócio ainda não atingiu o seu nível

Apesar de uma corrida já forte, as acções da Wilhelmina International, Inc.(NASDAQ:WHLM) têm vindo a ganhar força, com um ganho de 29% nos últimos trinta dias. Os últimos 30 dias elevam o ganho anual para 58%.

Uma vez que o seu preço subiu, dado que cerca de metade das empresas que operam na indústria de serviços comerciais dos Estados Unidos têm rácios preço/vendas (ou "P/S") inferiores a 1,3x, pode considerar a Wilhelmina International como uma ação a evitar potencialmente com o seu rácio P/S de 1,8x. No entanto, o P/S pode ser elevado por uma razão e requer uma investigação mais aprofundada para determinar se é justificado.

Veja a nossa análise mais recente da Wilhelmina International

O que significa o P/S da Wilhelmina International para os accionistas?

Por exemplo, o recuo das receitas da Wilhelmina International nos últimos tempos teria de ser motivo de reflexão. Uma possibilidade é que o P / S seja alto porque os investidores acham que a empresa ainda fará o suficiente para superar o desempenho do setor mais amplo no futuro próximo. Caso contrário, os actuais accionistas podem estar bastante nervosos quanto à viabilidade do preço das acções.

Embora não existam estimativas de analistas disponíveis para a Wilhelmina International, dê uma vista de olhos a esta visualizaçãogratuita rica em dados para ver como a empresa se comporta em termos de lucros, receitas e fluxo de caixa.

As previsões de receitas correspondem ao elevado rácio P/S?

O rácio P/S da Wilhelmina International seria típico de uma empresa que se espera que apresente um crescimento sólido e, sobretudo, um desempenho melhor do que o do sector.

Olhando primeiro para trás, o crescimento das receitas da empresa no ano passado não foi algo que entusiasmasse, uma vez que registou um declínio dececionante de 4,6%. Os últimos três anos também não parecem agradáveis, uma vez que a empresa reduziu as receitas em 57% no total. Por isso, infelizmente, temos de reconhecer que a empresa não fez um bom trabalho no aumento das receitas durante esse período.

Ao contrário da empresa, espera-se que o resto do sector cresça 10% no próximo ano, o que coloca realmente em perspetiva o recente declínio das receitas a médio prazo da empresa.

Tendo isto em conta, é alarmante o facto de o P/S da Wilhelmina International se situar acima da maioria das outras empresas. Aparentemente, muitos investidores da empresa estão muito mais optimistas do que os tempos recentes indicariam e não estão dispostos a abandonar as suas acções a qualquer preço. Apenas os mais ousados assumiriam que estes preços são sustentáveis, uma vez que a continuação das recentes tendências de receitas deverá acabar por pesar fortemente no preço das acções.

A principal conclusão

O grande salto nas acções da Wilhelmina International elevou consideravelmente o P/S da empresa. Utilizar apenas o rácio preço/venda para determinar se deve vender as suas acções não é sensato, no entanto pode ser um guia prático para as perspectivas futuras da empresa.

Estabelecemos que a Wilhelmina International é atualmente negociada com um P/S muito superior ao esperado, uma vez que as suas receitas recentes têm vindo a diminuir a médio prazo. Com um declínio das receitas na mente dos investidores, a probabilidade de um sentimento de azedume é bastante elevada, o que poderia fazer com que o P/S voltasse a estar em linha com o que esperaríamos. A menos que as circunstâncias que rodeiam o recente médio prazo melhorem, não seria errado esperar um período difícil para os accionistas da empresa.

Não esquecer que podem existir outros riscos. Por exemplo, identificámos 3 sinais de alerta para a Wilhelmina International a que deve estar atento.

Se não tem a certeza sobre a solidez do negócio da Wilhelmina International, por que não explorar a nossa lista interactiva de acções com fundamentos sólidos para outras empresas que lhe possam ter escapado.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.