O mergulho de 26% das ações da VCI Global Limited (NASDAQ: VCIG) pode sinalizar uma oportunidade, mas requer algum escrutínio

Os accionistas da VCI Global Limited(NASDAQ:VCIG), que estavam à espera que algo acontecesse, sofreram um golpe com uma queda de 26% no preço das acções no último mês. A recente queda completa doze meses desastrosos para os accionistas, que tiveram uma perda de 69% durante esse período.

Mesmo depois de uma queda tão grande do preço, a VCI Global pode ainda estar a enviar sinais muito optimistas neste momento com o seu rácio preço/lucro (ou "P/E") de 5,5x, uma vez que quase metade de todas as empresas nos Estados Unidos têm rácios P/E superiores a 18x e mesmo P/E's superiores a 32x não são invulgares. No entanto, o P/E pode ser bastante baixo por alguma razão e requer uma investigação mais aprofundada para determinar se é justificado.

Os últimos tempos têm sido bastante vantajosos para a VCI Global, uma vez que os seus ganhos têm vindo a aumentar muito rapidamente. Uma possibilidade é que o P/L seja baixo porque os investidores pensam que este forte crescimento dos lucros pode, de facto, ter um desempenho inferior ao do mercado em geral num futuro próximo. Se gostarmos da empresa, esperamos que não seja esse o caso, de modo a podermos adquirir algumas acções enquanto a empresa está em baixa.

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O que as métricas de crescimento estão nos dizendo sobre o baixo P/E?

Há uma suposição inerente de que uma empresa deve ter um desempenho muito inferior ao do mercado para que índices P / L como o da VCI Global sejam considerados razoáveis.

Olhando primeiro para trás, vemos que a empresa aumentou os lucros por ação em uns impressionantes 55% no ano passado. É agradável constatar que o lucro por ação também aumentou 805% em relação a três anos atrás, graças aos últimos 12 meses de crescimento. Por conseguinte, os accionistas teriam provavelmente acolhido favoravelmente estas taxas de crescimento dos lucros a médio prazo.

Em comparação com o mercado, que só deverá registar um crescimento de 13% nos próximos 12 meses, a dinâmica da empresa é mais forte com base nos resultados recentes dos lucros anualizados a médio prazo.

Tendo em conta este facto, é peculiar que o P/E da VCI Global se situe abaixo da maioria das outras empresas. Parece que a maioria dos investidores não está convencida de que a empresa possa manter as suas recentes taxas de crescimento.

O que podemos aprender com o P / L da VCI Global?

O P / L da VCI Global parece tão fraco quanto o preço de suas ações recentemente. Usar apenas o rácio preço/lucro para determinar se deve vender as suas acções não é sensato, no entanto, pode ser um guia prático para as perspectivas futuras da empresa.

Estabelecemos que a VCI Global é atualmente negociada com um P/E muito inferior ao previsto, uma vez que o seu crescimento recente a três anos é superior às previsões do mercado em geral. Quando vemos lucros fortes com um crescimento mais rápido do que o do mercado, assumimos que os riscos potenciais são o que pode estar a exercer uma pressão significativa sobre o rácio P/E. Pelo menos, os riscos de preço parecem ser muito baixos se as recentes tendências dos lucros a médio prazo se mantiverem, mas os investidores parecem pensar que os lucros futuros poderão registar uma grande volatilidade.

Não queremos estragar muito a festa, mas também encontrámos 5 sinais de alerta para a VCI Global (1 é preocupante!) que devem ser tidos em conta.

Se não tem a certeza sobre a força do negócio da VCI Global, por que não explorar a nossa lista interactiva de acções com fundamentos de negócio sólidos para algumas outras empresas que pode ter perdido.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.