A TOMI Environmental Solutions (NASDAQ:TOMZ) tem um balanço saudável?

Howard Marks foi muito claro quando disse que, em vez de se preocupar com a volatilidade do preço das acções, "A possibilidade de perda permanente é o risco com que me preocupo... e com que se preocupam todos os investidores práticos que conheço". É natural considerar o balanço de uma empresa quando se examina o seu grau de risco, uma vez que a dívida está frequentemente envolvida quando uma empresa entra em colapso. Podemos ver que a TOMI Environmental Solutions, Inc.(NASDAQ:TOMZ) utiliza a dívida na sua atividade. Mas será que esta dívida é uma preocupação para os accionistas?

Que risco traz a dívida?

A dívida é uma ferramenta para ajudar as empresas a crescer, mas se uma empresa é incapaz de pagar aos seus credores, então existe à sua mercê. Parte integrante do capitalismo é o processo de "destruição criativa", em que as empresas falidas são impiedosamente liquidadas pelos seus banqueiros. No entanto, uma situação mais comum (mas ainda assim dispendiosa) é quando uma empresa tem de diluir os accionistas a um preço baixo das acções simplesmente para controlar a dívida. É claro que muitas empresas utilizam a dívida para financiar o crescimento, sem quaisquer consequências negativas. A primeira coisa a fazer quando se considera a quantidade de dívida que uma empresa utiliza é olhar para o seu dinheiro e dívida em conjunto.

Veja a nossa última análise da TOMI Environmental Solutions

Qual é a dívida líquida da TOMI Environmental Solutions?

Você pode clicar no gráfico abaixo para ver os números históricos, mas ele mostra que em dezembro de 2023 a TOMI Environmental Solutions tinha US $ 2.30 milhões em dívidas, um aumento em nenhum, em um ano. Mas também tem US $ 2.34 milhões em dinheiro para compensar isso, o que significa que tem US $ 41.0 mil em dinheiro líquido.

Quão saudável é o balanço da TOMI Environmental Solutions?

Analisando os dados mais recentes do balanço patrimonial, podemos ver que a TOMI Environmental Solutions tinha passivos de US $ 2.06 milhões com vencimento em 12 meses e passivos de US $ 2.94 milhões com vencimento além disso. Por outro lado, tinha uma tesouraria de 2,34 milhões de USD e 2,59 milhões de USD de contas a receber a vencer no prazo de um ano. Assim, o seu passivo total é quase perfeitamente igualado pelos seus activos líquidos a mais curto prazo.

Este estado de coisas indica que o balanço da TOMI Environmental Solutions parece bastante sólido, uma vez que o seu passivo total é quase igual aos seus activos líquidos. Assim, embora seja difícil imaginar que a empresa de 12,7 milhões de dólares esteja a lutar por dinheiro, continuamos a pensar que vale a pena monitorizar o seu balanço. Apesar dos seus passivos dignos de nota, a TOMI Environmental Solutions tem liquidez líquida, pelo que é justo dizer que não tem uma dívida pesada! Ao analisar os níveis de endividamento, o balanço é o sítio óbvio para começar. Mas, em última análise, a rentabilidade futura do negócio decidirá se a TOMI Environmental Solutions pode reforçar o seu balanço ao longo do tempo. Por isso, se quiser ver o que os profissionais pensam, pode achar interessante este relatório gratuito sobre as previsões de lucros dos analistas.

Durante 12 meses, a TOMI Environmental Solutions registou uma perda ao nível do EBIT e viu a sua receita cair para US$7,4 milhões, o que representa uma queda de 12%. Preferíamos muito mais ver um crescimento.

Qual é o risco da TOMI Environmental Solutions?

Não temos dúvidas de que as empresas deficitárias são, em geral, mais arriscadas do que as rentáveis. E, no último ano, a TOMI Environmental Solutions registou um prejuízo nos resultados antes de juros e impostos (EBIT), verdade seja dita. E, no mesmo período, registou uma saída de caixa livre negativa de 3,8 milhões de dólares e contabilizou uma perda contabilística de 3,4 milhões de dólares. Com apenas US$41,0k no balanço, parece que vai precisar de levantar capital novamente em breve. No geral, diríamos que as acções são um pouco arriscadas e, normalmente, somos muito cautelosos até vermos um fluxo de caixa livre positivo. Não há dúvida de que é a partir do balanço que se aprende mais sobre a dívida. Mas, em última análise, todas as empresas podem conter riscos que existem fora do balanço. Por exemplo, identificámos 4 sinais de alerta para a TOMI Environmental Solutions (2 são preocupantes) aos quais deve estar atento.

Se estiver interessado em investir em empresas que podem aumentar os lucros sem o peso da dívida, consulte esta lista gratuita de empresas em crescimento que têm dinheiro líquido no balanço.

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