Há motivos para preocupação com o enorme salto de preço de 26% da Sterling Check Corp. (NASDAQ: STER)

As acções da Sterling Check Corp.(NASDAQ:STER) tiveram um mês realmente impressionante, ganhando 26% após um período instável anterior. A má notícia é que, mesmo após a recuperação das ações nos últimos 30 dias, os acionistas ainda estão submersos em cerca de 8.2% no último ano.

Embora o seu preço tenha subido, ainda não são muitos os que pensam que o rácio preço/vendas (ou "P/S") da Sterling Check de 1,8x vale a pena mencionar quando o P/S mediano na indústria de serviços profissionais dos Estados Unidos é semelhante, cerca de 1,3x. Embora este facto possa não suscitar quaisquer dúvidas, se o rácio P/S não for justificado, os investidores podem estar a perder uma oportunidade potencial ou a ignorar uma desilusão iminente.

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Como é que a Sterling Check se tem comportado

A Sterling Check poderia estar se saindo melhor, já que sua receita tem retrocedido ultimamente, enquanto a maioria das outras empresas tem visto um crescimento positivo da receita. É possível que muitos esperem que o fraco desempenho das receitas se fortaleça positivamente, o que tem evitado que o P/S caia. No entanto, se não for esse o caso, os investidores podem ser apanhados a pagar demasiado pelas acções.

Se quiser ver o que os analistas estão a prever para o futuro, deve consultar o nosso relatóriogratuito sobre a Sterling Check.

As previsões de receitas correspondem ao rácio P/S?

A relação P / S da Sterling Check seria típica para uma empresa que só deve apresentar um crescimento moderado e, o que é importante, ter um desempenho em linha com o setor.

Ao analisar o último ano financeiro, ficámos desanimados ao ver que as receitas da empresa caíram 6,5%. Mesmo assim, é admirável que as receitas tenham aumentado 59% no total em relação a três anos atrás, não obstante os últimos 12 meses. Assim, podemos começar por confirmar que a empresa tem feito, de um modo geral, um excelente trabalho de crescimento das receitas ao longo desse tempo, apesar de ter tido alguns percalços pelo caminho.

Relativamente ao futuro, as estimativas dos dez analistas que cobrem a empresa sugerem que as receitas deverão crescer 3,9% no próximo ano. Com a previsão de crescimento de 6,8% do sector, a empresa está posicionada para um resultado de receitas mais fraco.

Com esta informação, achamos interessante que a Sterling Check esteja a ser negociada a um P/S bastante semelhante ao do sector. Aparentemente, muitos investidores da empresa são menos pessimistas do que os analistas indicam e não estão dispostos a abandonar as suas acções neste momento. A manutenção destes preços será difícil de conseguir, uma vez que este nível de crescimento das receitas acabará provavelmente por pesar sobre as acções.

Conclusão sobre o P/S da Sterling Check

A Sterling Check parece estar de volta às boas graças a um sólido salto de preço que coloca o seu P/S em linha com o de outras empresas do sector. De um modo geral, a nossa preferência é limitar a utilização do rácio preço/vendas para estabelecer o que o mercado pensa sobre a saúde geral de uma empresa.

Dado que as projecções de crescimento das receitas da Sterling Check são relativamente moderadas em comparação com a indústria em geral, é uma surpresa vê-la a negociar com o seu atual rácio P/S. Atualmente, não estamos confiantes no P/S, uma vez que as receitas futuras previstas não são susceptíveis de apoiar um sentimento mais positivo durante muito tempo. Circunstâncias como esta representam um risco para os investidores actuais e potenciais, que podem ver os preços das acções cair se o baixo crescimento das receitas afetar o sentimento.

Muitos outros factores de risco vitais podem ser encontrados no balanço da empresa. Consulte a nossa análisegratuita do balanço da Sterling Check com seis verificações simples de alguns destes factores-chave.

É importante certificar-se de que procura uma grande empresa e não apenas a primeira ideia que encontra. Por isso, se o crescimento da rendibilidade estiver de acordo com a sua ideia de uma grande empresa, consulte esta lista gratuita de empresas interessantes com um forte crescimento recente dos lucros (e um P/E baixo).

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.