Há motivos para preocupação com o enorme salto de 34% no preço da Perma-Fix Environmental Services, Inc. (NASDAQ: PESI)

Apesar de uma corrida já forte, as acções da Perma-Fix Environmental Services, Inc.(NASDAQ:PESI) têm vindo a subir, com um ganho de 34% nos últimos trinta dias. Embora os compradores recentes possam estar a rir, os detentores de longo prazo podem não estar tão satisfeitos, uma vez que o ganho recente apenas traz as acções de volta ao ponto em que começaram há um ano.

Mesmo depois de um salto tão grande no preço, ainda não é exagero dizer que o rácio preço/vendas (ou "P/S") da Perma-Fix Environmental Services de 1,7x neste momento parece bastante "médio" em comparação com a indústria de Serviços Comerciais nos Estados Unidos, onde o rácio P/S mediano é de cerca de 1,2x. No entanto, os investidores podem estar a ignorar uma oportunidade clara ou um potencial revés se não houver uma base racional para o P/S.

Veja a nossa última análise da Perma-Fix Environmental Services

Como é o desempenho recente da Perma-Fix Environmental Services?

A Perma-Fix Environmental Services tem certamente feito um bom trabalho ultimamente, uma vez que tem vindo a aumentar as receitas mais do que a maioria das outras empresas. Talvez o mercado esteja à espera que este nível de desempenho diminua, impedindo que o P/S dispare. Se gostarmos da empresa, esperamos que não seja esse o caso, de modo a podermos adquirir algumas acções enquanto a empresa não está a ser favorecida.

Se quiser ver o que os analistas estão a prever para o futuro, deve consultar o nosso relatóriogratuito sobre a Perma-Fix Environmental Services.

As previsões de receitas correspondem ao rácio P/S?

O rácio P/S da Perma-Fix Environmental Services seria típico de uma empresa que apenas se espera que apresente um crescimento moderado e, mais importante, um desempenho em linha com o sector.

Olhando primeiro para trás, vemos que a empresa aumentou a receita em impressionantes 27% no ano passado. No entanto, isto não foi suficiente, uma vez que no último período de três anos a empresa registou uma queda desagradável de 15% nas receitas. Por conseguinte, os accionistas teriam ficado desanimados com as taxas de crescimento das receitas a médio prazo.

Passando para o futuro, as estimativas do único analista que cobre a empresa sugerem que o crescimento das receitas está a entrar em território negativo, diminuindo 3,4% no próximo ano. Entretanto, prevê-se que o sector em geral registe uma expansão de 8,5%, o que constitui um quadro pouco animador.

Tendo isto em consideração, pensamos que não faz sentido que o P/S da Perma-Fix Environmental Services esteja a aproximar-se dos seus pares do sector. Aparentemente, muitos investidores da empresa rejeitam o pessimismo da coorte de analistas e não estão dispostos a abandonar as suas acções neste momento. É muito provável que estes accionistas estejam a preparar-se para uma futura desilusão se o P/S cair para níveis mais consentâneos com as perspectivas negativas de crescimento.

O que podemos aprender com o P/S da Perma-Fix Environmental Services?

A Perma-Fix Environmental Services parece estar de volta às boas graças a um sólido salto de preços que coloca o seu P/S em linha com o de outras empresas do sector.

Embora o P/S da Perma-Fix Environmental Services não seja nada fora do comum para as empresas do sector, não o esperávamos, dadas as previsões de diminuição das receitas. Tendo isto em conta, não consideramos que o P/S atual se justifique, uma vez que é pouco provável que a diminuição das receitas sustente um sentimento mais positivo durante muito tempo. Se considerarmos as perspectivas de receitas, o P/S parece indicar que os potenciais investidores podem estar a pagar um prémio pelas acções.

Dito isto, a Perma-Fix Environmental Services apresenta 1 sinal de alerta na nossa análise de investimento, que deve ser do seu conhecimento.

Se as empresas com um sólido crescimento dos lucros no passado são do seu agrado, talvez queira ver esta coleção gratuita de outras empresas com um forte crescimento dos lucros e baixos rácios P/E.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.