O preço das acções da JanOne Inc. (NASDAQ:JAN) aumentou 153%, mas as suas perspectivas de negócio também precisam de um impulso

As acções da JanOne Inc.(NASDAQ:JAN) continuaram a sua dinâmica recente com um ganho de 153% só no último mês. O último mês supera um aumento maciço de 131% no último ano.

Embora o seu preço tenha subido mais, o rácio preço/vendas (ou "P/S") da JanOne de 0,3x pode ainda fazer com que pareça uma compra neste momento, em comparação com a indústria de Serviços Comerciais nos Estados Unidos, onde cerca de metade das empresas têm rácios P/S acima de 1,2x e mesmo P/S acima de 4x são bastante comuns. No entanto, seria necessário aprofundar um pouco mais para determinar se existe uma base racional para o P/S reduzido.

Veja a nossa última análise da JanOne

O que significa o P/S da JanOne para os accionistas?

Os últimos tempos têm sido bastante vantajosos para a JanOne, uma vez que as suas receitas têm vindo a aumentar muito rapidamente. Talvez o mercado esteja à espera que o desempenho futuro das receitas diminua, o que tem mantido o P/S suprimido. Os que estão em alta na JanOne esperam que não seja esse o caso, para poderem comprar as acções com uma avaliação mais baixa.

Quer ter uma visão completa dos ganhos, receitas e fluxo de caixa da empresa? Então, o nosso relatóriogratuito sobre a JanOne ajudá-lo-á a analisar o seu desempenho histórico.

Existe alguma previsão de crescimento das receitas da JanOne?

A única altura em que se sentiria verdadeiramente confortável ao ver um P/S tão baixo como o da JanOne é quando o crescimento da empresa está a caminho de ficar atrás da indústria.

Retrospetivamente, o ano passado proporcionou um ganho explosivo para a linha superior da empresa. As receitas também aumentaram 9,6% em relação a três anos atrás, principalmente graças aos incríveis últimos 12 meses de crescimento. Por conseguinte, os accionistas teriam provavelmente ficado satisfeitos com as taxas de crescimento das receitas a médio prazo, embora se perguntassem potencialmente por que razão há tanta variação no crescimento das receitas.

Em comparação com o sector, que deverá registar um crescimento de 8,2% nos próximos 12 meses, a dinâmica da empresa é mais fraca, com base nos resultados recentes das receitas anualizadas a médio prazo.

Tendo em conta este facto, é compreensível que o P/S da JanOne se situe abaixo da maioria das outras empresas. Parece que a maioria dos investidores espera que as recentes taxas de crescimento limitadas se mantenham no futuro e só estão dispostos a pagar um montante reduzido pelas acções.

A palavra final

O preço das acções da JanOne subiu recentemente, mas o seu P/S continua a ser modesto. Normalmente, alertamos para o facto de não se prestar demasiada atenção aos rácios preço/venda quando se tomam decisões de investimento, embora estes possam revelar muito sobre o que os outros participantes no mercado pensam da empresa.

De acordo com as expectativas, a JanOne mantém o seu P/S baixo, devido ao facto de o seu crescimento recente a três anos ser inferior às previsões mais gerais do sector. Nesta fase, os investidores consideram que o potencial de melhoria das receitas não é suficientemente grande para justificar um rácio P/S mais elevado. Se as recentes tendências de receitas a médio prazo se mantiverem, é difícil que o preço das acções sofra uma inversão de fortuna em breve.

Antes de dar a sua opinião, descobrimos 5 sinais de alerta para a JanOne (1 é significativo!) que deve ter em conta.

Se as empresas fortes que estão a gerar lucros lhe agradam, então vai querer consultar esta lista gratuita de empresas interessantes que negoceiam com um P/E baixo (mas que provaram que podem aumentar os lucros).

Tem comentários sobre este artigo? Preocupado com o conteúdo? Entre em contacto connosco diretamente. Em alternativa, envie um e-mail para editorial-team (at) simplywallst.com.

Este artigo da Simply Wall St é de natureza geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.