Estas 4 medidas indicam que a Watts Water Technologies (NYSE: WTS) está usando a dívida com segurança

Warren Buffett disse a famosa frase: "Volatilidade está longe de ser sinónimo de risco". Assim, parece que o dinheiro inteligente sabe que a dívida - que normalmente está envolvida em falências - é um fator muito importante, quando se avalia o grau de risco de uma empresa. Podemos ver que a Watts Water Technologies, Inc.(NYSE:WTS) utiliza efetivamente a dívida na sua atividade. Mas a questão mais importante é: quanto risco essa dívida está criando?

Quando é que a dívida é perigosa?

A dívida ajuda uma empresa até que ela tenha problemas para pagá-la, seja com novo capital ou com fluxo de caixa livre. Parte integrante do capitalismo é o processo de "destruição criativa", em que as empresas falidas são impiedosamente liquidadas pelos seus banqueiros. No entanto, um cenário mais comum (mas ainda assim doloroso) é ter de angariar novos capitais próprios a um preço baixo, diluindo assim permanentemente os accionistas. Dito isto, a situação mais comum é quando uma empresa gere a sua dívida razoavelmente bem - e em seu próprio benefício. A primeira coisa a fazer quando se considera a quantidade de dívida que uma empresa utiliza é olhar para o seu dinheiro e dívida em conjunto.

Ver a nossa análise mais recente da Watts Water Technologies

Qual o montante da dívida da Watts Water Technologies?

A imagem abaixo, na qual você pode clicar para obter mais detalhes, mostra que a Watts Water Technologies tinha uma dívida de US $ 98,2 milhões no final de setembro de 2023, uma redução de US $ 182,4 milhões em um ano. Mas também tem US $ 366.8 milhões em dinheiro para compensar isso, o que significa que tem US $ 268.6 milhões em dinheiro líquido.

Quão saudável é o balanço patrimonial da Watts Water Technologies?

Analisando os dados mais recentes do balanço patrimonial, podemos ver que a Watts Water Technologies tinha passivos de US $ 380.3 milhões com vencimento em 12 meses e passivos de US $ 185.3 milhões com vencimento além disso. Por outro lado, tinha dinheiro em caixa de US$366,8 milhões e US$257,6 milhões de contas a receber com vencimento dentro de um ano. Portanto, ela pode se orgulhar de ter US$ 58,8 milhões a mais de ativos líquidos do que o total de passivos.

Este estado de coisas indica que o balanço da Watts Water Technologies parece bastante sólido, uma vez que o seu passivo total é praticamente igual aos seus activos líquidos. Assim, é muito improvável que a empresa de 6,51 mil milhões de dólares tenha falta de dinheiro, mas vale a pena estar atento ao balanço. Resumindo, a Watts Water Technologies tem dinheiro líquido, pelo que é justo dizer que não tem uma dívida pesada!

Felizmente, a Watts Water Technologies aumentou o seu EBIT em 9,4% no último ano, fazendo com que a carga de dívida pareça ainda mais controlável. O balanço é claramente a área em que nos devemos concentrar quando estamos a analisar a dívida. Mas são os ganhos futuros, mais do que qualquer outra coisa, que determinarão a capacidade da Watts Water Technologies de manter um balanço saudável no futuro. Por isso, se quiser ver o que os profissionais pensam, pode achar interessante este relatório gratuito sobre as previsões de lucros dos analistas.

Finalmente, uma empresa precisa de fluxo de caixa livre para pagar a dívida; os lucros contabilísticos não são suficientes. Embora a Watts Water Technologies tenha dinheiro líquido no seu balanço, vale a pena dar uma vista de olhos à sua capacidade de converter os lucros antes de juros e impostos (EBIT) em fluxo de caixa livre, para nos ajudar a compreender a rapidez com que está a construir (ou a corroer) esse saldo de caixa. Durante os três anos mais recentes, a Watts Water Technologies registou um fluxo de caixa livre no valor de 68% do seu EBIT, o que é aproximadamente normal, dado que o fluxo de caixa livre exclui juros e impostos. Este dinheiro vivo significa que a empresa pode reduzir a sua dívida quando quiser.

Resumindo

Embora seja sempre sensato investigar a dívida de uma empresa, neste caso, a Watts Water Technologies tem US$ 268,6 milhões em caixa líquido e um balanço com bom aspeto. E impressionou-nos com um fluxo de caixa livre de US$312m, sendo 68% do seu EBIT. Portanto, não achamos que o uso de dívida pela Watts Water Technologies seja arriscado. Outro fator que nos daria confiança na Watts Water Technologies seria a compra de acções por parte de pessoas com experiência na empresa: se também estiver atento a esse sinal, pode descobri-lo instantaneamente clicando neste link.

Se, depois de tudo isto, estiver mais interessado numa empresa de crescimento rápido com um balanço sólido, consulte sem demora a nossa lista de acções de crescimento líquido de tesouraria.

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