Investir na Advanced Drainage Systems (NYSE:WMS) há cinco anos teria proporcionado um ganho de 578%

A compra de acções das melhores empresas pode criar uma riqueza significativa para si e para a sua família. E as empresas de maior qualidade podem ver o preço das suas acções crescer muito. Por exemplo, o preço das acções da Advanced Drainage Systems, Inc.(NYSE:WMS) subiu uns impressionantes 536% na última meia década, o que representa um belo retorno para os detentores de acções a longo prazo. Este facto demonstra a criação de valor que algumas empresas podem alcançar. Entretanto, o preço das acções é 1,7% superior ao de há uma semana. Gostamos de histórias felizes como esta. A empresa deve estar muito orgulhosa deste desempenho!

Vamos então avaliar os fundamentos subjacentes ao longo dos últimos 5 anos e ver se eles se moveram em sintonia com os retornos dos accionistas.

Veja a nossa análise mais recente sobre a Advanced Drainage Systems

Embora os mercados sejam um poderoso mecanismo de fixação de preços, os preços das acções reflectem o sentimento dos investidores e não apenas o desempenho empresarial subjacente. Comparando os lucros por ação (EPS) e as alterações do preço das acções ao longo do tempo, podemos ter uma ideia de como as atitudes dos investidores em relação a uma empresa se transformaram ao longo do tempo.

Durante cinco anos de crescimento do preço das acções, a Advanced Drainage Systems obteve um crescimento composto dos lucros por ação (EPS) de 42% por ano. Assim, a taxa de crescimento do EPS está bastante próxima do ganho anualizado do preço das acções de 45% por ano. Isto sugere que o sentimento do mercado em torno da empresa não mudou muito durante esse tempo. Pelo contrário, o preço das acções acompanhou aproximadamente o crescimento dos EPS.

A imagem abaixo mostra como o EPS tem acompanhado ao longo do tempo (se você clicar na imagem, poderá ver mais detalhes).

Provavelmente vale a pena notar que o CEO é pago menos do que a mediana em empresas de tamanho semelhante. Vale sempre a pena estar atento à remuneração do CEO, mas uma questão mais importante é se a empresa vai aumentar os lucros ao longo dos anos. Antes de comprar ou vender uma ação, recomendamos sempre um exame atento das tendências históricas de crescimento, disponíveis aqui.

E quanto aos dividendos?

É importante considerar o retorno total do acionista, bem como o retorno do preço da ação, para qualquer ação. O TSR incorpora o valor de quaisquer spin-offs ou aumentos de capital com desconto, juntamente com quaisquer dividendos, com base no pressuposto de que os dividendos são reinvestidos. Assim, para as empresas que pagam dividendos generosos, a TSR é frequentemente muito mais elevada do que o retorno do preço das acções. Observamos que, para a Advanced Drainage Systems, a TSR nos últimos 5 anos foi de 578%, o que é melhor do que o retorno do preço das acções acima mencionado. Os dividendos pagos pela empresa aumentaram, assim, o retorno total para o acionista.

Uma perspetiva diferente

Temos o prazer de informar que os accionistas da Advanced Drainage Systems obtiveram um retorno total para os accionistas de 98% ao longo de um ano. Naturalmente, isto inclui os dividendos. É melhor do que o retorno anualizado de 47% em meia década, o que implica que a empresa está a ter um melhor desempenho recentemente. Na melhor das hipóteses, isto pode indiciar uma verdadeira dinâmica empresarial, o que significa que agora pode ser uma óptima altura para aprofundar a questão. Considero muito interessante olhar para o preço das acções a longo prazo como um indicador do desempenho da empresa. Mas, para obtermos uma visão real, precisamos de considerar também outras informações. Por exemplo, identificámos 2 sinais de alerta para a Advanced Drainage Systems aos quais deve estar atento.

Mas atenção: a Advanced Drainage Systems pode não ser a melhor ação para comprar. Por isso, dê uma olhadela a esta lista gratuita de empresas interessantes com crescimento de lucros no passado (e previsão de crescimento adicional).

Tenha em atenção que os retornos de mercado citados neste artigo reflectem os retornos médios ponderados de mercado das acções atualmente transaccionadas nas bolsas americanas.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.