Mesmo com um aumento de 35%, os investidores cautelosos não estão a recompensar completamente o desempenho da Tutor Perini Corporation (NYSE:TPC)

Apesar de uma corrida já forte, as acções da Tutor Perini Corporation(NYSE:TPC) têm vindo a ganhar força, com um ganho de 35% nos últimos trinta dias. O último mês é o melhor de um aumento maciço de 168% no último ano.

Apesar da firme subida de preço, ainda seria compreensível se pensasse que a Tutor Perini é uma ação com boas perspectivas de investimento com um rácio preço/vendas (ou "P/S") de 0,2x, considerando que quase metade das empresas da indústria da construção dos Estados Unidos têm rácios P/S superiores a 0,9x. No entanto, o P/S pode ser baixo por uma razão e requer uma investigação mais aprofundada para determinar se é justificado.

Veja nossa análise mais recente para a Tutor Perini

Como é que o Tutor Perini se tem comportado recentemente?

Os últimos tempos não têm sido bons para a Tutor Perini, uma vez que as suas receitas têm vindo a aumentar mais lentamente do que a maioria das outras empresas. Talvez o mercado esteja à espera que a atual tendência de fraco crescimento das receitas continue, o que tem mantido o P/S suprimido. Se ainda gosta da empresa, esperaria que as receitas não piorassem e que pudesse adquirir algumas acções enquanto esta está em baixa.

Gostaria de saber como é que os analistas pensam que o futuro da Tutor Perini se compara com o do sector? Nesse caso, o nosso relatóriogratuito é um ótimo ponto de partida.

Qual é a tendência de crescimento das receitas da Tutor Perini?

Para justificar sua relação P / S, o Tutor Perini precisaria produzir um crescimento lento que está atrás da indústria.

Se analisarmos o último ano de receita, a empresa apresentou um resultado que quase não teve nenhum desvio em relação ao ano anterior. A falta de crescimento não ajudou em nada o desempenho agregado da empresa nos últimos três anos, que registou uma desagradável queda de 27% nas receitas. Por conseguinte, os accionistas estariam pouco satisfeitos com as taxas de crescimento das receitas a médio prazo.

Quanto às perspectivas, os próximos três anos deverão gerar um crescimento de 7,3% por ano, segundo as estimativas dos dois analistas que acompanham a empresa. Este valor é semelhante ao crescimento de 7,9% por ano previsto para o sector em geral.

Tendo em conta este facto, é estranho que o P/S da Tutor Perini se situe abaixo da maioria das outras empresas. É possível que a maioria dos investidores não esteja convencida de que a empresa possa atingir as expectativas de crescimento futuro.

O que podemos aprender com o P/S da Tutor Perini?

O preço das acções da Tutor Perini subiu recentemente, mas o seu P/S continua a ser modesto. Normalmente, alertamos contra a leitura excessiva dos índices de preço para vendas ao tomar decisões de investimento, embora isso possa revelar muito sobre o que outros participantes do mercado pensam sobre a empresa.

A nossa análise da Tutor Perini's revelou que o seu P/S permanece baixo, apesar das previsões dos analistas sobre o crescimento das receitas corresponderem ao do sector em geral. O baixo P/S pode ser uma indicação de que as estimativas de crescimento das receitas estão a ser questionadas pelo mercado. Talvez os investidores estejam preocupados com o facto de a empresa poder ter um desempenho inferior às previsões a curto prazo.

Também vale a pena notar que encontrámos 2 sinais de alerta para a Tutor Perini que é preciso ter em consideração.

Naturalmente, as empresas lucrativas com um historial de grande crescimento dos lucros são geralmente apostas mais seguras. Por isso, talvez queira ver esta coleção gratuita de outras empresas que têm rácios P/E razoáveis e que aumentaram fortemente os lucros.

Tem comentários sobre este artigo? Preocupado com o conteúdo? Entre em contacto connosco diretamente. Em alternativa, envie um e-mail para editorial-team (at) simplywallst.com.

Este artigo da Simply Wall St é de natureza geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.