O mergulho de 31% das ações da Stem, Inc. (NYSE: STEM) pode sinalizar uma oportunidade, mas requer algum escrutínio

Para aborrecimento de alguns accionistas, as acções da Stem, Inc.(NYSE:STEM) desceram uns consideráveis 31% no último mês, o que dá continuidade a uma corrida terrível para a empresa. A queda recente completa doze meses desastrosos para os accionistas, que tiveram uma perda de 65% durante esse período.

Após a forte queda do preço, a Stem pode estar a enviar sinais de alta neste momento com o seu rácio preço/vendas (ou "P/S") de 0,5x, uma vez que quase metade de todas as empresas do sector elétrico nos Estados Unidos têm rácios P/S superiores a 1,7x e mesmo P/S superiores a 4x não são invulgares. No entanto, não é aconselhável tomar o P/S apenas pelo seu valor nominal, pois pode haver uma explicação para o facto de ser limitado.

Veja nossa análise mais recente para a Stem

Como é o desempenho recente da Stem?

Com um crescimento de receita inferior ao da maioria das outras empresas nos últimos tempos, a Stem tem sido relativamente lenta. O rácio P/S é provavelmente baixo porque os investidores pensam que este desempenho sem brilho das receitas não vai melhorar. Se for este o caso, então os accionistas existentes terão provavelmente dificuldade em ficar entusiasmados com a direção futura do preço das acções.

Se quiser ver as previsões dos analistas para o futuro, consulte o nosso relatóriogratuito sobre a Stem.

O que é que os indicadores de crescimento das receitas nos dizem sobre o baixo P/S?

A única vez que você se sentiria realmente confortável vendo um P / S tão baixo quanto o da Stem é quando o crescimento da empresa está no caminho certo para atrasar o setor.

Olhando primeiro para trás, vemos que a empresa aumentou a receita em impressionantes 27% no ano passado. De forma espetacular, o crescimento das receitas a três anos aumentou em várias ordens de grandeza, graças, em parte, aos últimos 12 meses de crescimento das receitas. Assim, podemos começar por confirmar que a empresa fez um excelente trabalho de crescimento das receitas durante esse período.

Passando para o futuro, as estimativas dos analistas que cobrem a empresa sugerem que as receitas devem crescer 33% ao ano nos próximos três anos. Esta tendência é semelhante à previsão de crescimento anual de 34% para o sector em geral.

Tendo isto em consideração, achamos intrigante que o P/S da Stem esteja a ficar atrás dos seus pares do sector. Aparentemente, alguns accionistas duvidam das previsões e têm aceitado preços de venda mais baixos.

A principal conclusão

Os movimentos para sul das acções da Stem significam que o seu P/S se situa agora num nível bastante baixo. Utilizar apenas o rácio preço/venda para determinar se deve vender as suas acções não é sensato, no entanto, pode ser um guia prático para as perspectivas futuras da empresa.

Parece-nos que os valores P/S da Stem permanecem baixos, apesar do crescimento que se prevê estar em linha com o de outras empresas do sector. Quando vemos um crescimento médio das receitas como este, assumimos que devem ser os riscos potenciais que estão a pressionar o rácio P/S. Talvez os investidores estejam preocupados com o facto de a empresa poder ter um desempenho inferior às previsões a curto prazo.

Existem também outros factores de risco vitais a considerar antes de investir e descobrimos 4 sinais de alerta para a Stem que deve ter em atenção.

Se as empresas com um sólido crescimento dos lucros no passado são do seu agrado, talvez queira ver esta coleção gratuita de outras empresas com um forte crescimento dos lucros e baixos rácios P/E.

Tem comentários sobre este artigo? Preocupado com o conteúdo? Entre em contacto connosco diretamente. Em alternativa, envie um e-mail para editorial-team (at) simplywallst.com.

Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.