Os investidores não vêem luz no fim do túnel da Sensata Technologies Holding plc (NYSE:ST)

Poderá pensar que, com um rácio preço/vendas (ou "P/S") de 1,4x, a Sensata Technologies Holding plc(NYSE:ST) é uma ação que vale a pena verificar, visto que quase metade de todas as empresas eléctricas dos Estados Unidos têm rácios P/S superiores a 1,9x e mesmo P/S superiores a 5x não são fora do comum. No entanto, não é aconselhável tomar o P/S apenas pelo seu valor nominal, pois pode haver uma explicação para o facto de ser limitado.

Veja nossa última análise da Sensata Technologies Holding

Como é o desempenho recente da Sensata Technologies Holding?

Com um crescimento de receitas inferior ao da maioria das outras empresas nos últimos tempos, a Sensata Technologies Holding tem sido relativamente lenta. Parece que muitos esperam que o desempenho pouco inspirador das receitas persista, o que tem reprimido o crescimento do rácio P/S. Se for este o caso, então os accionistas existentes terão provavelmente dificuldade em ficar entusiasmados com a direção futura do preço das acções.

Quer ter uma visão completa das estimativas dos analistas para a empresa? Então, o nosso relatóriogratuito sobre a Sensata Technologies Holding ajudá-lo-á a descobrir o que está no horizonte.

O que é que as métricas de crescimento das receitas nos dizem sobre o baixo P/S?

Para justificar o seu rácio P/S, a Sensata Technologies Holding teria de produzir um crescimento lento que está a acompanhar a indústria.

Se analisarmos o último ano de receitas, a empresa apresentou um resultado que quase não registou qualquer desvio em relação ao ano anterior. No entanto, alguns anos fortes antes disso significam que ainda foi capaz de aumentar as receitas num impressionante total de 33% nos últimos três anos. Por conseguinte, é justo dizer que o crescimento das receitas foi recentemente ótimo para a empresa, mas os investidores vão querer saber por que razão abrandou tanto.

No que respeita às perspectivas, os próximos três anos deverão gerar um crescimento anual de 5,1%, segundo as estimativas dos analistas que acompanham a empresa. Entretanto, prevê-se que o resto do sector cresça 37% por ano, o que é visivelmente mais atrativo.

Tendo isto em consideração, é claro porque é que o P/S da Sensata Technologies Holding está a ficar aquém dos seus pares do sector. Parece que a maioria dos investidores espera ver um crescimento futuro limitado e só está disposta a pagar um montante reduzido pelas acções.

O que podemos aprender com o P/S da Sensata Technologies Holding?

Argumenta-se que o rácio preço/vendas é uma medida inferior de valor em certas indústrias, mas pode ser um poderoso indicador do sentimento empresarial.

Como esperado, a nossa análise das previsões dos analistas da Sensata Technologies Holding confirma que a perspetiva de receitas pouco animadora da empresa é um dos principais contribuintes para o seu baixo P/S. Nesta fase, os investidores consideram que o potencial de melhoria das receitas não é suficientemente grande para justificar um rácio P/S mais elevado. A menos que estas condições melhorem, continuarão a constituir uma barreira para o preço das acções em torno destes níveis.

Não esquecer que podem existir outros riscos. Por exemplo, identificámos 1 sinal de alerta para a Sensata Technologies Holding que deve ser tido em conta.

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