Investir na Resideo Technologies (NYSE:REZI) há um ano teria proporcionado um ganho de 28%

Acreditamos que investir é inteligente porque a história mostra que os mercados de acções sobem a longo prazo. Mas nem todas as acções compradas terão um desempenho tão bom como o do mercado em geral. No último ano, o preço das acções da Resideo Technologies, Inc.(NYSE:REZI) subiu 28%, mas isso é menos do que o retorno do mercado em geral. Infelizmente, os retornos a longo prazo não são tão bons, com a ação a cair 20% nos últimos três anos.

Com isso em mente, vale a pena ver se os fundamentos subjacentes da empresa têm sido o motor do desempenho a longo prazo, ou se existem algumas discrepâncias.

Veja a nossa análise mais recente da Resideo Technologies

Parafraseando Benjamin Graham: A curto prazo, o mercado é uma máquina de votar, mas a longo prazo é uma máquina de pesar. Uma forma imperfeita, mas simples, de considerar como a perceção do mercado sobre uma empresa mudou é comparar a variação dos lucros por ação (EPS) com o movimento do preço das acções.

Durante o último ano, a Resideo Technologies viu os seus ganhos por ação caírem 26%.

Isto significa que é pouco provável que o mercado esteja a avaliar a empresa com base no crescimento dos lucros. Na verdade, quando o EPS está a diminuir mas o preço das acções está a subir, isso significa frequentemente que o mercado está a considerar outros factores.

As receitas mantiveram-se bastante estáveis em relação ao ano passado, pelo que poderá ser necessária uma investigação mais aprofundada para explicar o aumento do preço das acções.

As receitas e os ganhos da empresa (ao longo do tempo) são apresentados na imagem abaixo (clique para ver os números exactos).

É obviamente excelente ver como a Resideo Technologies aumentou os lucros ao longo dos anos, mas o futuro é mais importante para os accionistas. Talvez valha a pena consultar o nosso relatório gratuito sobre a evolução da sua situação financeira ao longo do tempo.

Uma perspetiva diferente

A Resideo Technologies apresentou uma TSR de 28% ao longo do ano. É um valor bastante próximo do retorno do mercado em geral. A maioria ficaria satisfeita com um ganho, e ajuda o facto de o retorno do ano ser realmente melhor do que o retorno médio em cinco anos, que foi de 2%. É possível que a previsão da gestão traga crescimento no futuro, mesmo que o preço das acções abrande. Considero muito interessante olhar para o preço das acções a longo prazo como um indicador do desempenho da empresa. Mas, para ter uma visão real, é necessário ter em conta outras informações. Consideremos os riscos, por exemplo. Todas as empresas os têm, e nós detectámos um sinal de alerta para a Resideo Technologies que deve conhecer.

Se gosta de comprar acções juntamente com a gestão, então pode adorar esta lista gratuita de empresas. (Dica: os insiders têm estado a comprá-las).

Note-se que os retornos de mercado citados neste artigo reflectem os retornos médios ponderados de mercado das acções atualmente transaccionadas nas bolsas americanas.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.