Ainda não são muitos os que se estão a acumular na Resideo Technologies, Inc. (NYSE:REZI)

Com um rácio preço/lucro mediano (ou "P/E") de cerca de 17x nos Estados Unidos, pode ser perdoado por se sentir indiferente ao rácio P/E da Resideo Technologies, Inc. (NYSE:REZI) de 15,9x. No entanto, não é sensato ignorar simplesmente o P/E sem explicação, uma vez que os investidores podem estar a ignorar uma oportunidade distinta ou um erro dispendioso.

Os últimos tempos não têm sido vantajosos para a Resideo Technologies, uma vez que os seus ganhos têm vindo a diminuir mais rapidamente do que a maioria das outras empresas. Uma possibilidade é que o P/E seja moderado porque os investidores pensam que a tendência dos lucros da empresa acabará por cair em linha com a maioria das outras empresas do mercado. Se continuar a gostar da empresa, é preferível que a trajetória dos resultados se inverta antes de tomar qualquer decisão. Ou, pelo menos, esperaria que a empresa não continuasse a ter um desempenho inferior, se o seu plano é adquirir algumas acções enquanto não está a ser favorecida.

Veja nossa análise mais recente para Resideo Technologies

Deseja saber como os analistas pensam que o futuro da Resideo Technologies se compara ao da indústria? Nesse caso, o nosso relatóriogratuito é um ótimo ponto de partida.

O que é que as métricas de crescimento nos dizem sobre o P/E?

Para justificar seu índice P / L, a Resideo Technologies precisaria produzir um crescimento semelhante ao do mercado.

Se analisarmos o último ano de ganhos, desanimadoramente os lucros da empresa caíram 23%. No entanto, alguns anos muito fortes antes disso significam que a empresa ainda foi capaz de aumentar o EPS num impressionante total de 64% nos últimos três anos. Embora tenha sido uma viagem acidentada, é justo dizer que o crescimento dos lucros recentemente foi mais do que adequado para a empresa.

Relativamente ao futuro, as estimativas dos três analistas que cobrem a empresa sugerem que os lucros deverão crescer 18% ao ano nos próximos três anos. Este crescimento é substancialmente superior ao crescimento anual de 10,0% previsto para o mercado em geral.

Tendo em conta este facto, é curioso que o P/E da Resideo Technologies esteja em linha com a maioria das outras empresas. Pode ser que a maioria dos investidores não esteja convencida de que a empresa possa atingir as expectativas de crescimento futuro.

O resultado final do P/E da Resideo Technologies

Argumenta-se que o rácio preço/lucro é uma medida inferior de valor em certos sectores, mas pode ser um poderoso indicador do sentimento empresarial.

Estabelecemos que a Resideo Technologies é atualmente negociada com um P/E inferior ao esperado, uma vez que o seu crescimento previsto é superior ao do mercado em geral. Quando vemos uma forte perspetiva de ganhos com um crescimento mais rápido do que o mercado, assumimos que os riscos potenciais são o que pode estar a pressionar o rácio P/E. Pelo menos o risco de uma queda de preços parece ser moderado, mas os investidores parecem pensar que os lucros futuros podem registar alguma volatilidade.

Há que pensar sempre nos riscos. Neste caso, detectámos dois sinais de alerta para a Resideo Technologies que devem ser tidos em conta.

É claro que pode encontrar um investimento fantástico se analisar alguns bons candidatos. Por isso, dê uma vista de olhos a esta lista gratuita de empresas com um forte historial de crescimento, negociadas a um baixo P/E.

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