Por US$ 23,21, vale a pena olhar de perto a Kennametal Inc. (NYSE:KMT)?

A Kennametal Inc. (NYSE:KMT ), não é a maior empresa do mercado, mas registou um movimento significativo do preço das acções durante os últimos meses na NYSE, subindo para máximos de 30,48 dólares e caindo para mínimos de 23,21 dólares. Alguns movimentos de preços das acções podem dar aos investidores uma melhor oportunidade de entrar na ação e, potencialmente, comprar a um preço mais baixo. A questão que se coloca é se o atual preço de negociação da Kennametal, de 23,21 dólares, reflecte o valor real da empresa de pequena capitalização? Ou será que está atualmente subavaliado, proporcionando-nos a oportunidade de comprar? Vamos analisar as perspectivas e o valor da Kennametal com base nos dados financeiros mais recentes para ver se existem catalisadores para uma mudança de preço.

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Qual é a oportunidade da Kennametal?

De acordo com o meu modelo de múltiplo de preços, que compara o rácio preço/lucro da empresa com a média do sector, o preço das acções parece ser justo. Neste caso, utilizei o rácio preço/lucro (PE), uma vez que não existe informação suficiente para prever de forma fiável os fluxos de caixa da ação. Considero que o rácio de 15,67x da Kennametal está a ser negociado em linha com o rácio dos seus pares do sector, o que significa que se comprar a Kennametal hoje, estará a pagar um preço relativamente razoável por ela. Haverá outra oportunidade de comprar em baixa no futuro? Uma vez que o preço das acções da Kennametal é bastante volátil, poderemos assistir a uma descida (ou subida) no futuro, o que nos dará outra oportunidade de compra. Isto baseia-se no seu elevado beta, que é um bom indicador de quanto a ação se move em relação ao resto do mercado.

Podemos esperar crescimento da Kennametal?

As perspetivas futuras são um aspeto importante quando se pretende comprar uma ação, especialmente se for um investidor à procura de crescimento na sua carteira. Embora os investidores em valor argumentem que é o valor intrínseco em relação ao preço que mais importa, uma tese de investimento mais convincente seria o alto potencial de crescimento a um preço barato. Prevê-se que os ganhos da Kennametal nos próximos anos aumentem 44%, o que indica um futuro altamente otimista. Isto deverá conduzir a fluxos de caixa mais robustos, que se traduzirão num valor mais elevado das acções.

O que isto significa para si

É acionista? O crescimento futuro otimista da KMT parece ter sido tido em conta no preço atual das acções, com as acções a serem negociadas em torno dos múltiplos de preços do sector. No entanto, há também outros factores importantes que não considerámos hoje, como a solidez financeira da empresa. Estes factores mudaram desde a última vez que analisou a KMT? Terá convicção suficiente para comprar se o preço flutuar abaixo do rácio PE do sector?

É um potencial investidor? Se tem estado atento à KMT, esta pode não ser a altura mais vantajosa para a comprar, uma vez que está a ser negociada em torno dos múltiplos de preços da indústria. No entanto, a previsão otimista é encorajadora para a KMT, o que significa que vale a pena examinar melhor outros factores, como a solidez do seu balanço, a fim de tirar partido da próxima descida de preços.

Se quiser aprofundar a análise da Kennametal, deve também analisar os riscos que esta enfrenta atualmente. Na Simply Wall St, encontrámos 1 sinal de alerta para a Kennametal e pensamos que merece a sua atenção.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.