Stock Analysis
Os participantes no mercado reconhecem os ganhos da Janus International Group, Inc. (NYSE:JBI)
Com um rácio mediano preço/lucro (ou "P/E") de cerca de 17x nos Estados Unidos, poderíamos ser perdoados por nos sentirmos indiferentes ao rácio P/E de 15,7x da Janus International Group, Inc. (NYSE:JBI). No entanto, os investidores podem estar a ignorar uma oportunidade clara ou um potencial revés se não houver uma base racional para o P/E.
Com o crescimento dos seus lucros em território positivo, em comparação com o declínio dos lucros da maioria das outras empresas, o Janus International Group tem-se saído bastante bem nos últimos tempos. Pode ser que muitos esperem que o forte desempenho dos lucros se deteriore como o resto, o que tem impedido o P/E de subir. Se gostarmos da empresa, esperamos que não seja esse o caso, de modo a podermos adquirir algumas acções enquanto não estivermos a favor.
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O que é que as métricas de crescimento nos dizem sobre o P/E?
Para justificar o seu rácio P/E, o Janus International Group teria de apresentar um crescimento semelhante ao do mercado.
Se analisarmos o último ano de crescimento dos lucros, a empresa registou um aumento fantástico de 26%. Consequentemente, também aumentou o EPS em 7,1% no total, nos últimos três anos. Por conseguinte, os accionistas teriam provavelmente ficado satisfeitos com as taxas de crescimento dos lucros a médio prazo.
Relativamente ao futuro, as estimativas dos seis analistas que cobrem a empresa sugerem que os lucros deverão crescer 12% ao ano nos próximos três anos. Este crescimento é semelhante ao crescimento anual de 10% previsto para o mercado em geral.
Com esta informação, podemos ver porque é que o Janus International Group está a negociar a um P/E bastante semelhante ao do mercado. Parece que a maioria dos investidores espera um crescimento médio no futuro e só está disposta a pagar um montante moderado pelas acções.
O que podemos aprender com o P / L do Janus International Group?
Normalmente, alertamos contra a leitura excessiva dos rácios preço/lucro ao tomar decisões de investimento, embora possa revelar muito sobre o que os outros participantes no mercado pensam sobre a empresa.
Estabelecemos que o Janus International Group mantém o seu P/E moderado devido ao facto de as suas previsões de crescimento estarem em linha com o mercado em geral, como esperado. Nesta fase, os investidores consideram que o potencial de melhoria ou deterioração dos lucros não é suficientemente grande para justificar um rácio P/E alto ou baixo. A menos que estas condições se alterem, continuarão a apoiar o preço das acções a estes níveis.
Há também outros factores de risco vitais a considerar antes de investir e descobrimos um sinal de alerta para o Janus International Group que deve ser tido em conta.
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