Aqueles que investiram na Howmet Aerospace (NYSE:HWM) há três anos atrás, ganharam 140%

Não foi o melhor trimestre para os accionistas da Howmet Aerospace Inc. (NYSE:HWM ), uma vez que o preço das acções caiu 13% nesse período. Mas em três anos os retornos foram óptimos. De facto, o preço das acções subiu 138% em relação a três anos atrás. Depois de uma evolução como esta, não é de admirar que os preços se moderem. Se a empresa puder ter um bom desempenho nos próximos anos, então a recente queda pode ser uma oportunidade.

Tendo isso em mente, vale a pena verificar se os fundamentos subjacentes da empresa têm sido o motor do desempenho a longo prazo, ou se existem algumas discrepâncias.

Veja a nossa última análise da Howmet Aerospace

Não se pode negar que os mercados são por vezes eficientes, mas os preços nem sempre reflectem o desempenho subjacente da empresa. Uma forma de examinar como o sentimento do mercado se alterou ao longo do tempo é olhar para a interação entre o preço das acções de uma empresa e os seus ganhos por ação (EPS).

Durante três anos de crescimento do preço das acções, a Howmet Aerospace obteve um crescimento composto dos lucros por ação de 32% ao ano. Este crescimento dos EPS é notavelmente próximo do aumento médio anual de 34% do preço das acções. Esta observação indica que a atitude do mercado em relação à empresa não mudou muito. Pelo contrário, o preço das acções reflecte indiscutivelmente o crescimento dos EPS.

O gráfico abaixo mostra a evolução do EPS ao longo do tempo (revele os valores exactos clicando na imagem).

Provavelmente vale a pena notar que o CEO é pago menos do que a mediana em empresas de tamanho semelhante. Mas embora valha sempre a pena verificar a remuneração do CEO, a questão realmente importante é se a empresa pode aumentar os lucros no futuro. Antes de comprar ou vender uma ação, recomendamos sempre uma análise atenta das tendências históricas de crescimento, disponíveis aqui. ..

Uma perspetiva diferente

É bom ver que a Howmet Aerospace recompensou os accionistas com um retorno total para os accionistas de 23% nos últimos doze meses. Isto incluindo os dividendos. Dito isto, o TSR a cinco anos de 25% por ano é ainda melhor. Embora valha a pena considerar os diferentes impactos que as condições de mercado podem ter no preço das acções, há outros factores que são ainda mais importantes. Por exemplo, identificámos 2 sinais de alerta para a Howmet Aerospace (1 não nos agrada muito) que deve ter em atenção.

Se gosta de comprar acções juntamente com a gestão, então pode adorar esta lista gratuita de empresas. (Dica: os insiders têm estado a comprá-las).

Note-se que as rendibilidades de mercado citadas neste artigo reflectem as rendibilidades médias ponderadas de mercado das acções que são atualmente transaccionadas nas bolsas americanas.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.