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As ações da Custom Truck One Source, Inc. (NYSE: CTOS) caíram 30%, mas entrar barato pode ser difícil, independentemente disso
Infelizmente para alguns accionistas, o preço das acções da Custom Truck One Source, Inc.(NYSE:CTOS) caiu 30% nos últimos trinta dias, prolongando o sofrimento recente. A queda nos últimos 30 dias encerrou um ano difícil para os acionistas, com o preço das ações caindo 33% nesse período.
Embora o seu preço tenha caído substancialmente, o rácio preço/lucro (ou "P/E") da Custom Truck One Source de 44,4x pode ainda fazer com que pareça uma venda forte neste momento, em comparação com o mercado nos Estados Unidos, onde cerca de metade das empresas têm rácios P/E inferiores a 17x e mesmo P/E inferiores a 9x são bastante comuns. No entanto, seria necessário ir um pouco mais fundo para determinar se existe uma base racional para o P/E altamente elevado.
Com ganhos que estão a recuar mais do que os do mercado nos últimos tempos, a Custom Truck One Source tem estado muito lenta. Uma possibilidade é que o P/L seja elevado porque os investidores pensam que a empresa vai dar uma reviravolta total e acelerar a sua recuperação em relação à maioria das outras empresas do mercado. Esperemos que assim seja, caso contrário, estaremos a pagar um preço bastante elevado sem qualquer razão específica.
Veja nossa análise mais recente para Custom Truck One Source
Como está a tendência de crescimento da Custom Truck One Source?
Para justificar sua relação P / L, a Custom Truck One Source precisaria produzir um crescimento excecional, bem acima do mercado.
Retrospetivamente, o ano passado apresentou uma queda frustrante de 60% nos resultados financeiros da empresa. Este facto anulou todos os ganhos obtidos durante os últimos três anos, não tendo sido alcançada praticamente nenhuma alteração no EPS no total. Assim, parece-nos que a empresa teve um resultado misto em termos de crescimento dos lucros durante esse período.
Quanto às perspectivas, os próximos três anos deverão gerar um crescimento de 57% por ano, segundo as estimativas dos seis analistas que acompanham a empresa. Com uma previsão de crescimento do mercado de apenas 10% ao ano, a empresa está posicionada para um resultado de lucros mais forte.
Assim sendo, é compreensível que o P/E da Custom Truck One Source esteja acima da maioria das outras empresas. Parece que a maioria dos investidores está à espera deste forte crescimento futuro e está disposta a pagar mais pelas acções.
A principal conclusão
As acções da Custom Truck One Source podem ter recuado, mas o seu P/E continua a voar alto. Normalmente, alertamos contra a leitura excessiva dos rácios preço/lucro ao tomar decisões de investimento, embora possa revelar muito sobre o que outros participantes do mercado pensam sobre a empresa.
Como suspeitávamos, o nosso exame das previsões dos analistas da Custom Truck One Source revelou que as suas perspectivas de lucros superiores estão a contribuir para o seu elevado P/L. Neste momento, os accionistas estão confortáveis com o P/E, pois estão bastante confiantes de que os lucros futuros não estão ameaçados. Nestas circunstâncias, é difícil imaginar que o preço das acções caia fortemente num futuro próximo.
É sempre necessário ter em conta o espetro sempre presente do risco de investimento. Identificámos 3 sinais de alerta com a Custom Truck One Source (pelo menos 1 deles é um pouco desagradável), e a sua compreensão deve fazer parte do seu processo de investimento.
É claro que pode encontrar um investimento fantástico ao analisar alguns bons candidatos. Por isso, dê uma vista de olhos a esta lista gratuita de empresas com um forte historial de crescimento, negociadas com um P/E baixo.
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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.
About NYSE:CTOS
Custom Truck One Source
Provides specialty equipment rental and sale services to the electric utility transmission and distribution, telecommunications, rail, forestry, waste management, and other infrastructure-related industries in the United States and Canada.