Investir na BWX Technologies (NYSE:BWXT) há cinco anos teria proporcionado um ganho de 114%

Se quiser acumular riqueza no mercado de acções, pode fazê-lo comprando um fundo de índice. Mas, de acordo com a nossa experiência, comprar as acções certas pode dar um impulso significativo à sua riqueza. Por exemplo, o preço das acções da BWX Technologies, Inc.(NYSE:BWXT) subiu 99% nos últimos cinco anos, ligeiramente acima do retorno do mercado. Também é bom ver um ganho saudável de 32% no último ano.

Vamos então investigar e ver se o desempenho a longo prazo da empresa tem estado em linha com o progresso da atividade subjacente.

Veja nossa análise mais recente para BWX Technologies

Embora os mercados sejam um poderoso mecanismo de fixação de preços, os preços das acções reflectem o sentimento dos investidores e não apenas o desempenho da empresa subjacente. Comparando os resultados por ação (EPS) e as variações do preço das acções ao longo do tempo, podemos ter uma ideia de como as atitudes dos investidores em relação a uma empresa se transformaram ao longo do tempo.

Durante cinco anos de crescimento do preço das acções, a BWX Technologies obteve um crescimento composto dos lucros por ação (EPS) de 5,1% por ano. Este crescimento do EPS é inferior ao aumento médio anual de 15% do preço das acções. Isto sugere que, atualmente, os participantes no mercado têm a empresa em maior consideração. Este facto não é necessariamente surpreendente, tendo em conta o historial de cinco anos de crescimento dos lucros.

Os ganhos por ação da empresa (ao longo do tempo) são apresentados na imagem abaixo (clique para ver os números exactos).

Consideramos positivo o facto de os insiders terem feito compras significativas no último ano. Dito isto, a maioria das pessoas considera as tendências de crescimento dos ganhos e das receitas como um guia mais significativo para o negócio. Este relatório interativo gratuito sobre os ganhos, as receitas e o fluxo de caixa da BWX Technologies é um excelente ponto de partida, caso pretenda investigar mais aprofundadamente as acções.

E quanto aos dividendos?

Quando se analisa o retorno do investimento, é importante considerar a diferença entre o retorno total para o acionista (TSR) e o retorno do preço das acções. O TSR é um cálculo de retorno que contabiliza o valor dos dividendos em dinheiro (assumindo que qualquer dividendo recebido foi reinvestido) e o valor calculado de quaisquer aumentos de capital descontados e spin-offs. Assim, para as empresas que pagam dividendos generosos, o TSR é frequentemente muito mais elevado do que o retorno do preço das acções. Observamos que, para a BWX Technologies, o TSR nos últimos 5 anos foi de 114%, o que é melhor do que o retorno do preço das acções acima mencionado. Este facto deve-se em grande parte ao pagamento de dividendos!

Uma perspetiva diferente

É bom ver que a BWX Technologies recompensou os accionistas com um retorno total para os accionistas de 34% nos últimos doze meses. Isto incluindo os dividendos. É melhor do que o retorno anualizado de 16% ao longo de meia década, o que implica que a empresa está a ter um melhor desempenho recentemente. Alguém com uma perspetiva otimista poderia ver a recente melhoria da TSR como um indicador de que a própria empresa está a melhorar com o tempo. É sempre interessante acompanhar o desempenho do preço das acções a longo prazo. Mas para compreender melhor a BWX Technologies, temos de considerar muitos outros factores. Para o efeito, deve conhecer os 2 sinais de alerta que detectámos na BWX Technologies (incluindo 1 que não deve ser ignorado).

Existem muitas outras empresas que têm insiders a comprar acções. Provavelmente, não vai querer perder esta lista gratuita de empresas em crescimento que os insiders estão a comprar.

Note-se que as rendibilidades de mercado citadas neste artigo reflectem as rendibilidades médias ponderadas de mercado das acções que são atualmente transaccionadas nas bolsas americanas.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.