Receitas a trabalhar contra o preço das acções da Brookfield Business Corporation (NYSE:BBUC)

Quando se vê que quase metade das empresas da indústria nos Estados Unidos têm rácios preço/venda (ou "P/S") acima de 0,7x, a Brookfield Business Corporation(NYSE:BBUC) parece estar a emitir alguns sinais de compra com o seu rácio P/S de 0,2x. No entanto, precisamos de ir um pouco mais fundo para determinar se existe uma base racional para o P/S reduzido.

Veja nossa análise mais recente para a Brookfield Business

Como é que a Brookfield Business se tem comportado recentemente?

A receita aumentou firmemente para a Brookfield Business recentemente, o que é agradável de ver. Talvez o mercado esteja à espera que este desempenho aceitável das receitas sofra uma queda, o que tem mantido o P/S suprimido. Se isso não acontecer, os accionistas existentes têm razões para estarem optimistas quanto à direção futura do preço das acções.

Não temos previsões de analistas, mas pode ver como as tendências recentes estão a preparar a empresa para o futuro, consultando o nosso relatóriogratuito sobre os ganhos, receitas e fluxo de caixa da Brookfield Business.

O que é que as métricas de crescimento das receitas nos dizem sobre o baixo P/S?

O rácio P/S da Brookfield Business seria típico de uma empresa que apenas deverá apresentar um crescimento limitado e, sobretudo, um desempenho pior do que o do sector.

Se analisarmos o último ano de crescimento das receitas, a empresa registou um aumento digno de 13%. No entanto, isso não foi suficiente, pois o último período de três anos registou uma desagradável queda global de 20% nas receitas. Por conseguinte, os accionistas teriam ficado desanimados com as taxas de crescimento das receitas a médio prazo.

Em comparação com o sector, que se prevê que diminua 1,8% nos próximos 12 meses, a dinâmica descendente da empresa é ainda inferior, com base nos resultados recentes das receitas anualizadas a médio prazo.

Assim sendo, é compreensível que o P/S da Brookfield Business seja inferior ao da maioria das outras empresas. No entanto, com as receitas a inverterem-se rapidamente, não é garantido que o P/S já tenha encontrado um piso. É possível que o P/S caia para níveis ainda mais baixos se a empresa não melhorar o crescimento das receitas, o que seria difícil de fazer com as actuais perspectivas do sector.

O resultado final do P/S da Brookfield Business

Argumenta-se que o rácio preço/vendas é uma medida inferior de valor em certos sectores, mas pode ser um poderoso indicador do sentimento empresarial.

É evidente que a Brookfield Business é transaccionada a um P/S baixo em relação ao sector mais vasto, devido à fraqueza das suas receitas recentes de três anos, que são ainda piores do que as previsões de um sector em dificuldades, como esperado. Neste momento, os accionistas estão a aceitar o baixo P/S, uma vez que admitem que as receitas futuras não irão provavelmente proporcionar surpresas agradáveis. No entanto, estamos preocupados com a possibilidade de a empresa conseguir manter o seu nível de desempenho a médio prazo nestas condições difíceis do sector. No entanto, por enquanto, é difícil ver o preço das acções a subir fortemente num futuro próximo, nestas circunstâncias.

Antes de dar o próximo passo, deve conhecer o 1 sinal de alerta para a Brookfield Business que descobrimos.

Naturalmente, as empresas lucrativas com um historial de grande crescimento dos lucros são geralmente apostas mais seguras. Por isso, talvez queira ver esta coleção gratuita de outras empresas que têm rácios P/E razoáveis e que aumentaram fortemente os lucros.

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