Crescimento insuficiente na Ultralife Corporation (NASDAQ:ULBI) prejudica o preço das acções

Com um rácio preço/vendas (ou "P/S") de 0,9x, a Ultralife Corporation(NASDAQ:ULBI) pode estar a enviar sinais de alta neste momento, dado que quase metade de todas as empresas eléctricas dos Estados Unidos têm rácios P/S superiores a 1,6x e mesmo P/S superiores a 4x não são invulgares. No entanto, precisamos de ir um pouco mais fundo para determinar se existe uma base racional para o P/S reduzido.

Veja a nossa análise mais recente da Ultralife

Como é que a Ultralife se tem comportado recentemente?

A receita da Ultralife aumentou firmemente recentemente, o que é agradável de ver. Talvez o mercado esteja à espera que este desempenho aceitável das receitas caia, o que tem mantido o P/S suprimido. Aqueles que estão em alta na Ultralife esperam que não seja esse o caso, para que possam adquirir as acções com uma avaliação mais baixa.

Embora não existam estimativas de analistas disponíveis para a Ultralife, dê uma vista de olhos a esta visualizaçãogratuita rica em dados para ver como a empresa se comporta em termos de lucros, receitas e fluxo de caixa.

O que é que as métricas de crescimento das receitas nos dizem sobre o baixo P/S?

A única altura em que se sentiria verdadeiramente confortável ao ver um P/S tão baixo como o da Ultralife é quando o crescimento da empresa está no bom caminho para ficar atrás do sector.

Se analisarmos o último ano de crescimento das receitas, a empresa registou um aumento fantástico de 26%. É agradável constatar que as receitas também aumentaram 37% no total em relação a três anos atrás, graças aos últimos 12 meses de crescimento. Por conseguinte, os accionistas teriam certamente saudado estas taxas de crescimento das receitas a médio prazo.

Isto contrasta com o resto do sector, que deverá crescer 17% durante o próximo ano, o que é substancialmente mais elevado do que as recentes taxas de crescimento anualizadas a médio prazo da empresa.

Com esta informação, podemos ver porque é que a Ultralife está a ser negociada a um P/S inferior ao do sector. Parece que a maioria dos investidores espera que as recentes taxas de crescimento limitadas continuem no futuro e só estão dispostos a pagar um montante reduzido pelas acções.

O que podemos aprender com o P/S da Ultralife?

Argumenta-se que o rácio preço/vendas é uma medida inferior de valor em certos sectores, mas pode ser um poderoso indicador do sentimento empresarial.

Como suspeitávamos, o nosso exame da Ultralife revelou que as suas tendências de receitas a três anos estão a contribuir para o seu baixo P/S, uma vez que parecem piores do que as expectativas actuais da indústria. Nesta fase, os investidores consideram que o potencial de melhoria das receitas não é suficientemente grande para justificar um rácio P/S mais elevado. A menos que as recentes condições a médio prazo melhorem, continuarão a constituir uma barreira para o preço das acções em torno destes níveis.

Dito isto, a Ultralife apresenta 1 sinal de alerta na nossa análise de investimentos, que deve ser do seu conhecimento.

Se estes riscos o fazem reconsiderar a sua opinião sobre a Ultralife, explore a nossa lista interactiva de acções de alta qualidade para ter uma ideia do que mais existe.

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