O desempenho sem brilho está a provocar uma queda de 30% no preço da Tigo Energy, Inc. (NASDAQ:TYGO)

Para aborrecimento de alguns accionistas, as acções da Tigo Energy, Inc.(NASDAQ:TYGO) desceram uns consideráveis 30% no último mês, o que dá continuidade a uma corrida horrível para a empresa. Para qualquer acionista de longo prazo, o último mês termina um ano para esquecer, com uma queda de 90% no preço das acções.

Uma vez que o seu preço desceu substancialmente, a Tigo Energy pode estar a enviar sinais de alta neste momento com o seu rácio preço/vendas (ou "P/S") de 0,4x, uma vez que quase metade de todas as empresas do sector elétrico nos Estados Unidos têm rácios P/S superiores a 1,7x e mesmo P/S superiores a 5x não são invulgares. No entanto, não é aconselhável tomar o P/S apenas pelo seu valor nominal, pois pode haver uma explicação para o facto de ser limitado.

Veja a nossa análise mais recente da Tigo Energy

Como é que a Tigo Energy se tem comportado recentemente?

A Tigo Energy tem certamente feito um bom trabalho ultimamente, uma vez que tem aumentado as receitas mais do que a maioria das outras empresas. Talvez o mercado esteja à espera que o desempenho futuro das receitas diminua, o que tem mantido o P/S suprimido. Se a empresa conseguir manter o rumo, os investidores deverão ser recompensados com um preço das acções que corresponda aos valores das receitas.

Gostaria de saber como é que os analistas pensam que o futuro da Tigo Energy se compara com o do sector? Nesse caso, o nosso relatóriogratuito é um ótimo ponto de partida.

O que é que as métricas de crescimento das receitas nos dizem sobre o baixo P/S?

Para justificar o seu rácio P/S, a Tigo Energy teria de produzir um crescimento lento que está a acompanhar a indústria.

Olhando primeiro para trás, vemos que a empresa aumentou a receita em impressionantes 79% no ano passado. O último período de três anos também registou um incrível aumento global das receitas, ajudado pelo seu incrível desempenho a curto prazo. Por conseguinte, os accionistas teriam ficado muito satisfeitos com estas taxas de crescimento das receitas a médio prazo.

Quanto às perspectivas, os próximos três anos deverão gerar um crescimento anual de 4,8%, segundo as estimativas dos quatro analistas que acompanham a empresa. Este valor é substancialmente inferior ao crescimento anual de 36% previsto para o sector em geral.

Tendo isto em consideração, é claro porque é que o P/S da Tigo Energy está a ficar aquém dos seus pares da indústria. Parece que a maioria dos investidores espera ver um crescimento futuro limitado e só está disposta a pagar um montante reduzido pelas acções.

O que é que o P/S da Tigo Energy significa para os investidores?

O preço recentemente fraco das acções da Tigo Energy fez com que o seu P/S voltasse a ser inferior ao de outras empresas do sector elétrico. Diríamos que o poder do rácio preço/vendas não é principalmente um instrumento de avaliação, mas sim uma forma de avaliar o sentimento atual dos investidores e as expectativas futuras.

Estabelecemos que a Tigo Energy mantém o seu P/S baixo devido ao facto de o seu crescimento previsto ser inferior ao do sector em geral, como esperado. Nesta fase, os investidores consideram que o potencial de melhoria das receitas não é suficientemente grande para justificar um rácio P/S mais elevado. A menos que estas condições melhorem, continuarão a constituir uma barreira para o preço das acções em torno destes níveis.

É sempre necessário ter em conta o espetro sempre presente do risco de investimento. Identificámos 6 sinais de alerta na Tigo Energy (pelo menos 1 é significativo), e a sua compreensão deve fazer parte do seu processo de investimento.

É importante certificar-se de que procura uma grande empresa e não apenas a primeira ideia que encontra. Por isso, se o crescimento da rentabilidade se alinha com a sua ideia de uma grande empresa, dê uma vista de olhos a esta lista gratuita de empresas interessantes com um forte crescimento recente dos lucros (e um P/E baixo).

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários baseados em dados históricos e previsões de analistas utilizando apenas uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.