Os investidores institucionais na Transcat, Inc. (NASDAQ:TRNS) perderam 4,1% na semana passada, mas colheram os benefícios do crescimento a longo prazo

Principais conclusões

• As participações substanciais das instituições na Transcat implicam que estas têm uma influência significativa sobre o preço das acções da empresa
• Um total de 8 investidores detêm uma participação maioritária na empresa com 50% de participação
• Vendas recentes por parte de iniciados

Todos os investidores na Transcat, Inc. (NASDAQ:TRNS ) devem estar cientes dos grupos de accionistas mais poderosos. Podemos ver que as instituições detêm a parte de leão da empresa com 70% de participação. Por outras palavras, o grupo é o que mais ganha (ou perde) com o seu investimento na empresa.

Os investidores institucionais foram o grupo mais afetado depois de a capitalização bolsista da empresa ter caído para 718 milhões de dólares na semana passada. No entanto, o retorno de 24% aos accionistas num ano pode ter ajudado a diminuir o seu sofrimento. Eles devem, no entanto, estar atentos a novas perdas no futuro.

Vamos nos aprofundar em cada tipo de proprietário da Transcat, começando com o gráfico abaixo.

Veja nossa análise mais recente para Transcat

O que a propriedade institucional nos diz sobre a Transcat?

Muitas instituições medem o seu desempenho em relação a um índice que se aproxima do mercado local. Por isso, normalmente prestam mais atenção às empresas que estão incluídas nos principais índices.

Podemos ver que a Transcat tem investidores institucionais; e eles detêm uma boa parte das acções da empresa. Este facto sugere alguma credibilidade entre os investidores profissionais. Mas não podemos confiar apenas nesse facto, uma vez que as instituições fazem maus investimentos por vezes, tal como toda a gente. Quando várias instituições detêm uma ação, existe sempre o risco de estarem numa "operação de mercado de capitais". Quando uma tal transação corre mal, várias partes podem competir para vender as acções rapidamente. Este risco é maior numa empresa sem um historial de crescimento. Pode ver abaixo o historial de ganhos e receitas da Transcat, mas não se esqueça de que há sempre mais para contar.

Como os investidores institucionais possuem mais da metade das ações emitidas, o conselho provavelmente terá que prestar atenção às suas preferências. Os nossos dados indicam que os fundos de cobertura detêm 5,2% da Transcat. Isto é interessante, porque os fundos de retorno absoluto podem ser bastante activos e activistas. Muitos procuram catalisadores a médio prazo que façam subir o preço das acções. Analisando os nossos dados, podemos ver que o maior acionista é a Neuberger Berman Investment Advisers LLC, com 9,2% das acções em circulação. Em comparação, o segundo e o terceiro maiores accionistas detêm cerca de 8,8% e 8,7% das acções. Além disso, descobrimos que Lee Rudow, o CEO, tem 1,4% das acções atribuídas ao seu nome.

Fizemos mais algumas pesquisas e descobrimos que 8 dos principais accionistas representam cerca de 50% do registo, o que implica que, juntamente com os maiores accionistas, existem alguns accionistas mais pequenos, equilibrando assim um pouco os interesses de cada um.

Embora faça sentido estudar os dados relativos à propriedade institucional de uma empresa, também faz sentido estudar as opiniões dos analistas para saber para que lado está a soprar o vento. Há um número razoável de analistas que cobrem as acções, pelo que pode ser útil conhecer a sua visão agregada sobre o futuro.

Propriedade da Transcat por parte de pessoas com informação privilegiada

A definição de um insider pode variar ligeiramente de país para país, mas os membros do conselho de administração contam sempre. A direção da empresa responde perante o conselho de administração e este deve representar os interesses dos accionistas. Nomeadamente, por vezes os gestores de topo fazem parte do conselho de administração.

De um modo geral, considero que a propriedade de informação privilegiada é um fator positivo. No entanto, em certas ocasiões, torna mais difícil para os outros accionistas responsabilizarem o conselho de administração pelas suas decisões.

Os nossos dados mais recentes indicam que os iniciados possuem algumas acções da Transcat, Inc.. A empresa tem uma capitalização de mercado de apenas US$718 milhões, e os insiders possuem US$23 milhões em acções, em nome próprio. Alguns diriam que isto mostra um alinhamento de interesses entre os accionistas e a administração. Mas talvez valha a pena verificar se esses insiders têm andado a vender.

Propriedade do público em geral

Com uma participação de 21%, o público em geral, constituído maioritariamente por investidores individuais, tem um certo grau de influência sobre a Transcat. Esta dimensão da propriedade, embora considerável, pode não ser suficiente para alterar a política da empresa se a decisão não estiver em sintonia com outros grandes accionistas.

Próximos passos:

Considero muito interessante analisar quem é exatamente o proprietário de uma empresa. No entanto, para obtermos uma visão real, precisamos de considerar também outras informações. Para o efeito, deve estar atento aos dois sinais de alerta que detectámos na Transcat .

Se preferir saber o que os analistas prevêem em termos de crescimento futuro, não perca este relatório gratuito sobre as previsões dos analistas .

NB: Os valores apresentados neste artigo são calculados com base nos dados dos últimos doze meses, que se referem ao período de 12 meses que termina na última data do mês em que a demonstração financeira está datada. Este facto pode não ser consistente com os valores do relatório anual do ano inteiro.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.