Os accionistas do Shoals Technologies Group, Inc. (NASDAQ:SHLS) podem estar à procura de uma saída

Quando quase metade das empresas da indústria elétrica nos Estados Unidos têm relações preço / vendas (ou "P / S") abaixo de 1.6x, você pode considerar o Shoals Technologies Group, Inc.(NASDAQ: SHLS) como uma ação a ser evitada inteiramente com seu 5.8x Relação P / S. Embora, não seja aconselhável apenas tomar o P / S pelo valor de face, pois pode haver uma explicação de por que ele é tão elevado.

Veja nossa análise mais recente para Shoals Technologies Group

Como é que o Shoals Technologies Group se tem comportado recentemente?

O Shoals Technologies Group certamente tem feito um bom trabalho ultimamente, pois tem aumentado a receita mais do que a maioria das outras empresas. O P/S é provavelmente elevado porque os investidores pensam que este forte desempenho das receitas vai continuar. No entanto, se não for esse o caso, os investidores podem ser apanhados a pagar demasiado pelas acções.

Gostaria de saber como os analistas pensam que o futuro do Shoals Technologies Group se compara ao do sector? Nesse caso, nosso relatóriogratuito é um ótimo lugar para começar.

As previsões de receitas correspondem ao elevado rácio P/S?

A única altura em que se sentiria verdadeiramente confortável ao ver um P/S tão acentuado como o do Shoals Technologies Group é quando o crescimento da empresa está no bom caminho para ofuscar decididamente a indústria.

Em termos retrospectivos, o último ano proporcionou um ganho excecional de 62% no volume de negócios da empresa. O último período de três anos também registou um excelente aumento global de 159% nas receitas, ajudado pelo seu desempenho a curto prazo. Assim, podemos começar por confirmar que a empresa fez um excelente trabalho de crescimento das receitas durante esse período.

Relativamente ao futuro, as estimativas dos analistas que cobrem a empresa sugerem que as receitas deverão crescer 30% por ano nos próximos três anos. Com a previsão de crescimento de 66% ao ano para o sector, a empresa está posicionada para um resultado de receitas mais fraco.

Tendo isto em consideração, acreditamos que não faz sentido que o P/S do Shoals Technologies Group esteja a ultrapassar os seus pares do sector. Parece que a maioria dos investidores espera uma reviravolta nas perspectivas de negócios da empresa, mas o grupo de analistas não está tão confiante de que isso aconteça. Só os mais ousados assumiriam que estes preços são sustentáveis, uma vez que este nível de crescimento das receitas acabará provavelmente por pesar no preço das acções.

O que podemos aprender com o P/S do Shoals Technologies Group?

Normalmente, alertamos contra a leitura excessiva dos rácios preço/venda ao tomar decisões de investimento, embora possa revelar muito sobre o que os outros participantes no mercado pensam sobre a empresa.

É uma surpresa ver o Shoals Technologies Group negociar com um P / S tão alto, dado que as previsões de receita parecem menos do que estelares. A fraqueza na estimativa de receitas da empresa não é um bom presságio para o elevado P/S, que pode cair se o sentimento em relação às receitas não melhorar. Isto coloca os investimentos dos accionistas em risco significativo e os potenciais investidores em perigo de pagar um prémio excessivo.

É também de salientar que encontrámos um sinal de alerta para o Shoals Technologies Group que deve ser tido em consideração.

Se estes riscos o fazem reconsiderar a sua opinião sobre a Shoals Technologies Group, explore a nossa lista interactiva de acções de alta qualidade para ter uma ideia do que mais existe.

Tem comentários sobre este artigo? Preocupado com o conteúdo? Entre em contacto connosco diretamente. Em alternativa, envie um e-mail para editorial-team (at) simplywallst.com.

Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.