O aumento de 25% no preço das acções da Shoals Technologies Group, Inc. (NASDAQ: SHLS) não está a fazer sentido

As ações do Shoals Technologies Group, Inc.(NASDAQ: SHLS) tiveram um mês realmente impressionante, ganhando 25% após um período instável anterior. Infelizmente, os ganhos do mês passado pouco fizeram para corrigir as perdas do ano passado, com as ações ainda caindo 36% nesse período.

Na sequência da firme subida de preço, tendo em conta que cerca de metade das empresas do sector elétrico dos Estados Unidos têm rácios preço/vendas (ou "P/S") inferiores a 1,7x, pode considerar o Shoals Technologies Group como uma ação a evitar totalmente com o seu rácio P/S de 6,2x. No entanto, seria necessário aprofundar um pouco mais para determinar se existe uma base racional para o P/S altamente elevado.

Veja nossa análise mais recente para Shoals Technologies Group

Como é o desempenho recente do Shoals Technologies Group?

Os últimos tempos têm sido vantajosos para o Shoals Technologies Group, uma vez que as suas receitas têm vindo a aumentar mais rapidamente do que a maioria das outras empresas. Parece que o mercado espera que esta forma continue no futuro, daí o elevado rácio P/S. No entanto, se não for esse o caso, os investidores podem ser apanhados a pagar demasiado pelas acções.

Quer ter uma visão completa das estimativas dos analistas para a empresa? Então, o nosso relatóriogratuito sobre o Shoals Technologies Group ajudá-lo-á a descobrir o que está no horizonte.

As previsões de receitas correspondem ao elevado rácio P/S?

A única altura em que se sentiria verdadeiramente confortável ao ver um P/S tão acentuado como o do Shoals Technologies Group é quando o crescimento da empresa está no bom caminho para ofuscar decididamente a indústria.

Em termos retrospectivos, o último ano proporcionou um ganho excecional de 62% no volume de negócios da empresa. O último período de três anos também registou um excelente aumento global de 159% nas receitas, ajudado pelo seu desempenho a curto prazo. Por conseguinte, é justo dizer que o crescimento das receitas foi recentemente excelente para a empresa.

Quanto às perspectivas, os próximos três anos deverão gerar um crescimento de 27% por ano, segundo as estimativas dos analistas que acompanham a empresa. Entretanto, prevê-se que o resto da indústria cresça 45% por ano, o que é visivelmente mais atrativo.

Com esta informação, consideramos preocupante que o Shoals Technologies Group esteja a ser negociado a um P/S superior ao do sector. Parece que a maioria dos investidores espera uma reviravolta nas perspectivas de negócio da empresa, mas o grupo de analistas não está tão confiante de que isso aconteça. Só os mais ousados assumiriam que estes preços são sustentáveis, uma vez que este nível de crescimento das receitas acabará provavelmente por pesar no preço das acções.

A principal conclusão

O P/S do Shoals Technologies Group cresceu bem no último mês, graças a um bom aumento do preço das acções. Geralmente, a nossa preferência é limitar a utilização do rácio preço/vendas para estabelecer o que o mercado pensa sobre a saúde geral de uma empresa.

Apesar de os analistas preverem um crescimento de receitas inferior ao da indústria para o Shoals Technologies Group, isso não parece estar a ter qualquer impacto no P/S. Neste momento, não nos sentimos confortáveis com o P/S elevado, uma vez que as receitas futuras previstas não são susceptíveis de sustentar um sentimento tão positivo durante muito tempo. A menos que estas condições melhorem significativamente, é muito difícil aceitar estes preços como sendo razoáveis.

É também de salientar que encontrámos um sinal de alerta para o Shoals Technologies Group que deve ser tido em consideração.

Se estes riscos estão a fazê-lo reconsiderar a sua opinião sobre o Shoals Technologies Group, explore a nossa lista interactiva de acções de alta qualidade para ter uma ideia do que mais existe por aí.

Tem comentários sobre este artigo? Preocupado com o conteúdo? Entre em contacto connosco diretamente. Em alternativa, envie um e-mail para editorial-team (at) simplywallst.com.

Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.