Pode haver motivo para esperança nos ganhos decepcionantes do Erayak Power Solution Group (NASDAQ: RAYA)

O mercado ficou satisfeito com o recente relatório de lucros da Erayak Power Solution Group Inc.(NASDAQ:RAYA), apesar dos números dos lucros serem fracos. Pensamos que os investidores podem estar a olhar para alguns factores positivos para além dos números dos lucros.

Confira nossa análise mais recente para o Erayak Power Solution Group

Analisando os ganhos do Erayak Power Solution Group

Um dos principais rácios financeiros utilizados para medir o quão bem uma empresa converte o seu lucro em fluxo de caixa livre (FCF) é o rácio de acumulação. Para obter o rácio de acumulação, primeiro subtraímos o FCF do lucro de um período e depois dividimos esse número pelos activos operacionais médios do período. Pode pensar-se no rácio de acréscimo do fluxo de caixa como o "rácio de lucro não-FCF".

Isso significa que um rácio de acumulação negativo é positivo, porque mostra que a empresa está a gerar mais fluxo de caixa livre do que o seu lucro sugere. Embora ter um rácio de acumulação acima de zero seja pouco preocupante, pensamos que vale a pena notar quando uma empresa tem um rácio de acumulação relativamente elevado. Isto porque alguns estudos académicos sugerem que os rácios de acréscimos elevados tendem a conduzir a lucros mais baixos ou a um menor crescimento dos lucros.

Para o ano até dezembro de 2023, o Erayak Power Solution Group teve um rácio de acumulação de -0,23. Isto indica que o seu fluxo de caixa livre excedeu significativamente o seu lucro estatutário. Na verdade, teve um fluxo de caixa livre de US $ 6,0 milhões no ano passado, o que foi muito mais do que seu lucro estatutário de US $ 1,22 milhão. O Erayak Power Solution Group teve um fluxo de caixa livre negativo no ano passado, pelo que os 6,0 milhões de dólares que produziu este ano foram uma melhoria bem-vinda.

Isto pode levá-lo a perguntar-se o que os analistas estão a prever em termos de rentabilidade futura. Felizmente, pode clicar aqui para ver um gráfico interativo que descreve a rentabilidade futura, com base nas suas estimativas.

Nossa opinião sobre o desempenho de lucro do Erayak Power Solution Group

Como discutimos acima, o rácio de acumulação do Erayak Power Solution Group indica uma forte conversão do lucro em fluxo de caixa livre, o que é positivo para a empresa. Por este motivo, pensamos que o potencial de ganhos subjacentes do Erayak Power Solution Group é tão bom, ou possivelmente ainda melhor, do que o lucro estatutário faz parecer! Por outro lado, o seu EPS diminuiu efetivamente nos últimos doze meses. É claro que a análise dos resultados ainda não é exaustiva; poderíamos também considerar as margens, o crescimento previsto e o retorno do investimento, entre outros factores. Por isso, se quisermos aprofundar a análise desta ação, é fundamental ter em conta os riscos a que está sujeita. Por exemplo, descobrimos que o Erayak Power Solution Group tem 4 sinais de alerta (3 são um pouco desagradáveis!) que merecem a sua atenção antes de avançar com a sua análise.

Hoje, focámos um único ponto de dados para compreender melhor a natureza do lucro do Erayak Power Solution Group. Mas há sempre mais para descobrir se for capaz de concentrar a sua mente nas minúcias. Por exemplo, muitas pessoas consideram que uma elevada rendibilidade do capital próprio é uma indicação de uma economia empresarial favorável, enquanto outras gostam de "seguir o dinheiro" e procurar acções que os informadores estão a comprar. Embora possa ser necessário um pouco de pesquisa, esta coleção gratuita de empresas com elevada rendibilidade do capital próprio ou esta lista de acções que os iniciados estão a comprar pode ser-lhe útil.

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