Os fortes ganhos publicados pela Powell Industries (NASDAQ: POWL) são uma boa indicação da força do negócio

Quando as empresas registam lucros elevados, as acções têm geralmente um bom desempenho, tal como aconteceu recentemente com as acções da Powell Industries, Inc.(NASDAQ:POWL). Fizemos algumas pesquisas e encontramos mais alguns fatores encorajadores que os investidores vão gostar.

Veja nossa análise mais recente para a Powell Industries

Analisando os ganhos da Powell Industries

Como os nerds das finanças já sabem, o índice de acumulação do fluxo de caixa é uma medida fundamental para avaliar o quão bem o fluxo de caixa livre (FCF) de uma empresa corresponde ao seu lucro. Em linguagem simples, este rácio subtrai o FCF do lucro líquido e divide esse número pelos activos operacionais médios da empresa durante esse período. O rácio mostra-nos o quanto o lucro de uma empresa excede o seu FCF.

Por conseguinte, é considerado bom quando uma empresa tem um rácio de acumulação negativo, mas mau se o seu rácio de acumulação for positivo. Isto não significa que nos devamos preocupar com um rácio de acréscimos positivo, mas vale a pena notar quando o rácio de acréscimos é bastante elevado. Para citar um artigo de 2014 de Lewellen e Resutek, "as empresas com acumulações mais elevadas tendem a ser menos rentáveis no futuro".

A Powell Industries tem um rácio de acumulação de -1,84 para o ano até dezembro de 2023. Por conseguinte, os seus lucros estatutários eram muito significativamente inferiores ao seu fluxo de caixa livre. De facto, teve um fluxo de caixa livre de 260 milhões de dólares no ano passado, o que foi muito mais do que o seu lucro estatutário de 77,4 milhões de dólares. Os accionistas da Powell Industries estão sem dúvida satisfeitos com a melhoria do fluxo de caixa livre nos últimos doze meses.

Isso pode fazer com que se pergunte o que os analistas estão a prever em termos de rentabilidade futura. Felizmente, pode clicar aqui para ver um gráfico interativo que descreve a rentabilidade futura, com base nas suas estimativas.

Nossa opinião sobre o desempenho de lucro da Powell Industries

Como discutimos acima, o rácio de acumulação da Powell Industries indica uma forte conversão do lucro em fluxo de caixa livre, o que é positivo para a empresa. Com base nesta observação, consideramos possível que o lucro estatutário da Powell Industries subestime efetivamente o seu potencial de ganhos! Além disso, a empresa fez um excelente trabalho ao aumentar o EPS no último ano. É claro que a análise dos resultados ainda não é exaustiva, pois é possível considerar também as margens, o crescimento previsto e o retorno dos investimentos, entre outros factores. Tendo isto em mente, não consideraríamos investir numa ação se não tivéssemos um conhecimento profundo dos riscos. Durante a nossa análise, descobrimos que a Powell Industries tem 2 sinais de alerta e não seria sensato ignorá-los.

Hoje, focámos um único ponto de dados para compreender melhor a natureza do lucro da Powell Industries. Mas há sempre mais para descobrir se formos capazes de nos concentrarmos nas minúcias. Por exemplo, muitas pessoas consideram uma elevada rendibilidade do capital próprio como uma indicação de uma economia empresarial favorável, enquanto outras gostam de "seguir o dinheiro" e procurar as acções que os informadores estão a comprar. Embora possa ser necessário um pouco de pesquisa, esta coleção gratuita de empresas com elevada rendibilidade do capital próprio ou esta lista de acções que os iniciados estão a comprar pode ser-lhe útil.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.