O mergulho de 48% das ações da Polar Power, Inc. (NASDAQ: POLA) pode sinalizar uma oportunidade, mas requer algum escrutínio

Infelizmente para alguns accionistas, o preço das acções da Polar Power, Inc.(NASDAQ:POLA) caiu 48% nos últimos trinta dias, prolongando o sofrimento recente. A queda recente completa doze meses desastrosos para os accionistas, que estão sentados numa perda de 75% durante esse tempo.

Após a forte queda do preço, a Polar Power pode estar a enviar sinais de alta neste momento, com o seu rácio preço/vendas (ou "P/S") de 0,4x, uma vez que quase metade de todas as empresas do sector elétrico nos Estados Unidos têm rácios P/S superiores a 1,6x e mesmo P/S superiores a 4x não são invulgares. No entanto, seria necessário aprofundar um pouco mais para determinar se existe uma base racional para o P/S reduzido.

Veja a nossa última análise da Polar Power

Como a Polar Power se comportou recentemente?

A receita aumentou firmemente para a Polar Power recentemente, o que é agradável de ver. Pode ser que muitos esperem que o respeitável desempenho das receitas se degrade substancialmente, o que reprimiu o P / S. Se tal não acontecer, os actuais accionistas têm razões para estarem optimistas quanto à orientação futura do preço das acções.

Não temos previsões de analistas, mas pode ver como as tendências recentes estão a preparar a empresa para o futuro, consultando o nosso relatóriogratuito sobre os ganhos, receitas e fluxo de caixa da Polar Power.

As previsões de receitas correspondem ao baixo rácio P/S?

O rácio P/S da Polar Power seria típico de uma empresa que apenas deverá apresentar um crescimento limitado e, sobretudo, um desempenho pior do que o do sector.

Olhando primeiro para trás, vemos que a empresa aumentou as receitas num impressionante 26% no ano passado. O forte desempenho recente significa que também conseguiu aumentar as receitas em 145% no total, nos últimos três anos. Assim, podemos começar por confirmar que a empresa fez um ótimo trabalho de crescimento das receitas durante esse período.

Em comparação com o sector, que só deverá registar um crescimento de 26% nos próximos 12 meses, a dinâmica da empresa é mais forte com base nos resultados recentes das receitas anualizadas a médio prazo.

Tendo isto em conta, consideramos intrigante o facto de o P/S da Polar Power não ser tão elevado em comparação com o dos seus pares do sector. Aparentemente, alguns accionistas consideram que o desempenho recente ultrapassou os seus limites e têm vindo a aceitar preços de venda significativamente mais baixos.

A principal conclusão

Os movimentos para sul das acções da Polar Power significam que o seu P/S está agora num nível bastante baixo. Diríamos que o poder do rácio preço/vendas não é principalmente um instrumento de avaliação, mas sim para avaliar o sentimento atual dos investidores e as expectativas futuras.

Estamos muito surpreendidos com o facto de a Polar Power ser atualmente transaccionada com um P/S muito inferior ao previsto, uma vez que o seu crescimento recente a três anos é superior às previsões mais gerais do sector. Quando vemos um crescimento robusto das receitas que ultrapassa a indústria, presumimos que existem riscos subjacentes notáveis para o desempenho futuro da empresa, o que está a exercer uma pressão descendente sobre o rácio P/S. Pelo menos, os riscos de preço parecem ser muito baixos se as recentes tendências de receitas a médio prazo se mantiverem, mas os investidores parecem pensar que as receitas futuras poderão registar uma grande volatilidade.

Há também outros factores de risco vitais a considerar e descobrimos 4 sinais de alerta para a Polar Power (2 são um pouco desagradáveis!) que deve ter em conta antes de investir aqui.

Se as empresas com um sólido crescimento dos lucros no passado são do seu agrado, talvez queira ver esta coleção gratuita de outras empresas com um forte crescimento dos lucros e baixos rácios P/E.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.