Os investidores institucionais podem adotar medidas severas após a última queda de 6,6% da Plug Power Inc. (NASDAQ:PLUG), que se soma às perdas de um ano

Principais informações

• As participações substanciais das instituições na Plug Power implicam que estas têm uma influência significativa sobre o preço das acções da empresa
• Os 25 principais accionistas detêm 49% da empresa
• A pesquisa de propriedade, juntamente com os dados das previsões dos analistas , ajudam a fornecer uma boa compreensão das oportunidades em uma ação

Todos os investidores na Plug Power Inc.(NASDAQ:PLUG) devem estar cientes dos grupos de accionistas mais poderosos. Com uma participação de 55%, as instituições possuem o máximo de acções da empresa. Por outras palavras, o grupo é o que mais ganha (ou perde) com o seu investimento na empresa.

Assim, os investidores institucionais foram o grupo mais afetado depois de a capitalização bolsista da empresa ter caído para 1,7 mil milhões de dólares na semana passada, após uma queda de 6,6% no preço das acções. Escusado será dizer que a recente perda, que se vem juntar à perda de 83% para os accionistas num ano, poderá não cair bem, especialmente junto desta categoria de accionistas. Frequentemente designadas por "motores do mercado", as instituições exercem um poder significativo para influenciar a dinâmica dos preços de qualquer ação. Consequentemente, se a tendência para a baixa se mantiver, as instituições poderão ser pressionadas a vender a Plug Power, o que poderá ter implicações negativas para os investidores individuais.

Vejamos mais de perto o que os diferentes tipos de accionistas nos podem dizer sobre a Plug Power.

Veja a nossa análise mais recente da Plug Power

O que é que a propriedade institucional nos diz sobre a Plug Power?

As instituições medem-se normalmente em relação a um índice de referência quando apresentam relatórios aos seus próprios investidores, pelo que muitas vezes ficam mais entusiasmadas com uma ação quando esta é incluída num índice importante. É de esperar que a maioria das empresas tenha algumas instituições no registo, especialmente se estiverem a crescer.

Como se pode ver, os investidores institucionais têm uma participação razoável na Plug Power. Isso pode indicar que a empresa tem um certo grau de credibilidade na comunidade de investimentos. No entanto, é melhor ter cuidado ao confiar na suposta validação que vem com os investidores institucionais. Por vezes, também eles se enganam. Se várias instituições mudarem a sua opinião sobre uma ação ao mesmo tempo, o preço da ação pode cair rapidamente. Por conseguinte, vale a pena analisar o historial de ganhos da Plug Power abaixo. Naturalmente, o futuro é o que realmente importa.

Uma vez que os investidores institucionais detêm mais de metade das acções emitidas, é provável que o conselho de administração tenha de prestar atenção às suas preferências. A Plug Power não é propriedade de fundos de cobertura. Os nossos dados mostram que a Grove Energy Capital LLC é o maior acionista, com 9,1% das acções em circulação. Em comparação, o segundo e o terceiro maiores accionistas detêm cerca de 8,9% e 7,5% das acções.

Os nossos estudos sugerem que os 25 maiores accionistas controlam coletivamente menos de metade das acções da empresa, o que significa que as acções da empresa estão amplamente disseminadas e que não existe um acionista dominante.

Embora faça sentido estudar os dados sobre a propriedade institucional de uma empresa, também faz sentido estudar os sentimentos dos analistas para saber para que lado o vento está a soprar. Há um número razoável de analistas que cobrem as acções, pelo que pode ser útil conhecer a sua visão agregada sobre o futuro.

Posse de informação privilegiada sobre a Plug Power

Embora a definição exacta de um insider possa ser subjectiva, quase todos consideram os membros do conselho de administração como insiders. A direção da empresa gere o negócio, mas o CEO responde perante o conselho de administração, mesmo que seja membro do mesmo.

A posse de informação privilegiada é positiva quando indica que a liderança está a pensar como os verdadeiros proprietários da empresa. No entanto, um elevado nível de participação de membros do conselho de administração pode também dar imenso poder a um pequeno grupo dentro da empresa. Este facto pode ser negativo em algumas circunstâncias.

Os nossos dados sugerem que os insiders possuem menos de 1% da Plug Power Inc. em seu próprio nome. No entanto, é possível que os insiders tenham um interesse indireto através de uma empresa privada ou de outra estrutura empresarial. Não esquecer que se trata de uma grande empresa e que os insiders possuem acções no valor de 16 milhões de dólares. O valor absoluto pode ser mais importante do que a quota proporcional. É possível que seja igualmente importante ter em conta as compras e vendas recentes. Pode clicar aqui para ver se os insiders têm estado a comprar ou a vender.

Propriedade do público em geral

Com uma participação de 35%, o público em geral, composto maioritariamente por investidores individuais, tem algum grau de influência sobre a Plug Power. Embora este grupo não possa necessariamente dar as ordens, pode certamente ter uma influência real na forma como a empresa é gerida.

Propriedade de empresas privadas

Os nossos dados indicam que as empresas privadas detêm 9,1% das acções da empresa. É difícil tirar conclusões apenas com base neste facto, pelo que vale a pena investigar quem detém essas empresas privadas. Por vezes, os insiders ou outras partes relacionadas têm um interesse em acções de uma empresa pública através de uma empresa privada separada.

Próximos passos:

Acho muito interessante ver quem é exatamente o proprietário de uma empresa. Mas, para ter uma visão real, precisamos de considerar também outras informações. Tenha em atenção que a Plug Power está a mostrar 4 sinais de alerta na nossa análise de investimento, e 2 deles não podem ser ignorados...

Mas, em última análise, é o futuro, e não o passado, que determinará o sucesso dos proprietários desta empresa. Por isso, achamos aconselhável consultar este relatório gratuito que mostra se os analistas estão a prever um futuro melhor.

NB: Os valores apresentados neste artigo são calculados com base nos dados dos últimos doze meses, que se referem ao período de 12 meses que termina na última data do mês em que a demonstração financeira está datada. Este facto pode não ser consistente com os valores do relatório anual do ano inteiro.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.