O aumento de 29% no preço da Limbach Holdings, Inc. (NASDAQ: LMB) está fora de sintonia com os ganhos

As acções da Limbach Holdings, Inc.(NASDAQ:LMB) tiveram um mês realmente impressionante, ganhando 29% após um período instável anterior. O ganho anual chega a 173% após o último aumento, fazendo com que os investidores se sentem e tomem conhecimento.

Na sequência da firme subida de preço, a Limbach Holdings pode estar a enviar sinais muito pessimistas neste momento, com um rácio preço/lucro (ou "P/E") de 25,9x, uma vez que quase metade de todas as empresas nos Estados Unidos têm rácios P/E inferiores a 17x e mesmo P/E inferiores a 9x não são invulgares. No entanto, o P/E pode ser bastante elevado por uma razão e requer uma investigação mais aprofundada para determinar se é justificado.

A Limbach Holdings tem certamente feito um bom trabalho ultimamente, uma vez que o crescimento dos seus lucros tem sido positivo, enquanto a maioria das outras empresas tem visto os seus lucros regredir. O P/E é provavelmente elevado, porque os investidores pensam que a empresa continuará a enfrentar os ventos contrários do mercado em geral melhor do que a maioria. É de esperar que assim seja, caso contrário, estaremos a pagar um preço bastante elevado sem qualquer razão específica.

Veja a nossa última análise da Limbach Holdings

Deseja saber como os analistas pensam que o futuro da Limbach Holdings se compara com a indústria? Nesse caso, o nosso relatóriogratuito é um ótimo ponto de partida.

O que é que as métricas de crescimento nos dizem sobre o elevado P/E?

Para justificar seu índice P / L, a Limbach Holdings precisaria produzir um crescimento excecional, bem acima do mercado.

Se analisarmos o último ano de crescimento dos lucros, a empresa registou um aumento fantástico de 114%. O EPS também aumentou 421% em relação a três anos atrás, graças aos últimos 12 meses de crescimento. Por conseguinte, é justo dizer que o crescimento dos lucros foi recentemente excelente para a empresa.

Relativamente ao futuro, as estimativas dos dois analistas que cobrem a empresa sugerem que os lucros deverão crescer 9,8% por ano nos próximos três anos. Entretanto, prevê-se que o resto do mercado registe uma expansão de 9,9% ao ano, o que não é muito diferente.

Com esta informação, achamos interessante que a Limbach Holdings esteja a negociar a um P/E elevado em comparação com o mercado. Aparentemente, muitos investidores da empresa estão mais optimistas do que os analistas indicam e não estão dispostos a abandonar as suas acções neste momento. No entanto, será difícil obter ganhos adicionais, uma vez que este nível de crescimento dos lucros acabará provavelmente por fazer baixar o preço das acções.

O que podemos aprender com o P / L da Limbach Holdings?

O forte aumento do preço das ações fez com que o P / L da Limbach Holdings também atingisse grandes alturas. Geralmente, a nossa preferência é limitar a utilização do rácio preço/lucro para estabelecer o que o mercado pensa sobre a saúde geral de uma empresa.

Estabelecemos que a Limbach Holdings negoceia atualmente com um P/E superior ao esperado, uma vez que o seu crescimento previsto está apenas em linha com o mercado em geral. Neste momento, não nos sentimos confortáveis com o preço relativamente elevado das acções, uma vez que os lucros futuros previstos não são susceptíveis de sustentar um sentimento tão positivo durante muito tempo. A menos que estas condições melhorem, é difícil aceitar estes preços como sendo razoáveis.

Não queremos estragar muito a festa, mas também encontrámos dois sinais de alerta para a Limbach Holdings, aos quais é preciso estar atento.

É claro que se pode encontrar um investimento fantástico, analisando alguns bons candidatos. Por isso, dê uma vista de olhos a esta lista gratuita de empresas com um forte historial de crescimento, negociadas a um P/E baixo.

Tem comentários sobre este artigo? Preocupado com o conteúdo? Entre em contacto connosco diretamente. Em alternativa, envie um e-mail para editorial-team (at) simplywallst.com.

Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.