LiqTech International (NASDAQ: LIQT) tem dívidas, mas não tem ganhos; você deve se preocupar?

David Iben disse-o bem quando afirmou: "A volatilidade não é um risco que nos preocupe. O que nos interessa é evitar a perda permanente de capital". Quando pensamos no risco de uma empresa, gostamos sempre de analisar a sua utilização da dívida, uma vez que a sobrecarga de dívida pode levar à ruína. Tal como muitas outras empresas, a LiqTech International, Inc.(NASDAQ:LIQT) recorre ao endividamento. Mas a verdadeira questão é se essa dívida está tornando a empresa arriscada.

Que risco traz a dívida?

De um modo geral, a dívida só se torna um problema real quando uma empresa não consegue pagá-la facilmente, seja levantando capital ou com seu próprio fluxo de caixa. Em última análise, se a empresa não conseguir cumprir as suas obrigações legais de reembolso da dívida, os accionistas podem ficar sem nada. No entanto, uma situação mais comum (mas ainda assim dispendiosa) é quando uma empresa tem de diluir os accionistas a um preço baixo das acções simplesmente para controlar a dívida. Dito isto, a situação mais comum é quando uma empresa gere a sua dívida razoavelmente bem - e em seu próprio benefício. O primeiro passo para analisar os níveis de endividamento de uma empresa é considerar o seu dinheiro e a sua dívida em conjunto.

Veja a nossa última análise da LiqTech International

Qual o nível de endividamento da LiqTech International?

Você pode clicar no gráfico abaixo para obter os números históricos, mas ele mostra que a LiqTech International tinha US $ 4,83 milhões em dívidas em março de 2024, abaixo dos US $ 5,56 milhões, um ano antes. Mas, por outro lado, também tem US$ 6,81 milhões em dinheiro, levando a uma posição de caixa líquido de US$ 1,97 milhão.

Um olhar sobre os passivos da LiqTech International

Analisando os dados mais recentes do balanço, podemos ver que a LiqTech International tinha passivos de US $ 6,63 milhões com vencimento em 12 meses e passivos de US $ 10,2 milhões com vencimento além disso. Para compensar estas obrigações, tinha dinheiro em caixa no valor de US$6,81 milhões, bem como contas a receber no valor de US$5,56 milhões a vencer dentro de 12 meses. Assim, os seus passivos ultrapassam a soma da sua tesouraria e das contas a receber (a curto prazo) em 4,47 milhões de USD.

Embora isto possa parecer muito, não é assim tão mau, uma vez que a LiqTech International tem uma capitalização bolsista de 14,5 milhões de dólares, pelo que poderia provavelmente reforçar o seu balanço através de um aumento de capital, se necessário. Mas é evidente que deveríamos definitivamente examinar de perto se a empresa consegue gerir a sua dívida sem diluição. Embora tenha passivos dignos de registo, a LiqTech International também tem mais liquidez do que dívida, pelo que estamos bastante confiantes de que pode gerir a sua dívida com segurança. Não há dúvida de que é a partir do balanço que se aprende mais sobre a dívida. Mas são os lucros futuros, acima de tudo, que determinarão a capacidade da LiqTech International para manter um balanço saudável no futuro. Por isso, se estiver concentrado no futuro, pode consultar este relatório gratuito que mostra as previsões de lucros dos analistas.

Ao longo de 12 meses, a LiqTech International registou receitas de 18 milhões de dólares, o que representa um ganho de 11%, embora não tenha registado quaisquer lucros antes de juros e impostos. Esta taxa de crescimento é um pouco lenta para o nosso gosto, mas é preciso todos os tipos para fazer um mundo.

Qual é o risco da LiqTech International?

Em termos estatísticos, as empresas que perdem dinheiro são mais arriscadas do que as que ganham dinheiro. E registamos que a LiqTech International teve um prejuízo nos lucros antes de juros e impostos (EBIT), no último ano. De facto, nesse período, a empresa gastou 7,1 milhões de dólares em dinheiro e teve um prejuízo de 8,6 milhões de dólares. Com apenas 1,97 milhões de dólares no balanço, parece que vai precisar de angariar capital novamente em breve. De um modo geral, diríamos que as acções são um pouco arriscadas, e normalmente somos muito cautelosos até vermos um fluxo de caixa livre positivo. O balanço é claramente a área em que nos devemos concentrar quando estamos a analisar a dívida. No entanto, nem todo o risco de investimento reside no balanço - longe disso. Para esse efeito, deve estar atento aos 4 sinais de alerta que detectámos na LiqTech International.

Se estiver interessado em investir em empresas que podem aumentar os lucros sem o peso da dívida, consulte esta lista gratuita de empresas em crescimento que têm dinheiro líquido no balanço.

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