O P / S moderado da Kratos Defense & Security Solutions, Inc. (NASDAQ: KTOS) pode sinalizar uma oportunidade

Não é exagero dizer que o rácio preço/vendas (ou "P/S") de 2,7x da Kratos Defense & Security Solutions, Inc. (NASDAQ:KTOS) parece agora bastante "intermédio" para as empresas da indústria Aeroespacial e de Defesa nos Estados Unidos, onde o rácio P/S mediano é de cerca de 2,3x. No entanto, os investidores podem estar a ignorar uma oportunidade clara ou um potencial revés se não houver uma base racional para o P/S.

Veja nossa última análise da Kratos Defense & Security Solutions

O que significa o P/S da Kratos Defense & Security Solutions para os accionistas?

Os últimos tempos têm sido vantajosos para a Kratos Defense & Security Solutions, uma vez que as suas receitas têm vindo a aumentar mais rapidamente do que a maioria das outras empresas. É possível que muitos esperem que o forte desempenho das receitas diminua, o que tem impedido que o rácio P/S aumente. Caso contrário, os actuais accionistas têm motivos para se sentirem optimistas quanto à evolução futura do preço das acções.

Quer ter uma visão completa das estimativas dos analistas para a empresa? Então, o nosso relatóriogratuito sobre a Kratos Defense & Security Solutions ajudá-lo-á a descobrir o que está no horizonte.

O que é que as métricas de crescimento das receitas nos dizem sobre o P/S?

Há um pressuposto inerente de que uma empresa deve estar a corresponder ao sector para que rácios P/S como o da Kratos Defense & Security Solutions sejam considerados razoáveis.

Retrospetivamente, o último ano proporcionou um ganho excecional de 15% na linha de topo da empresa. O último período de três anos também registou um excelente aumento global de 39% nas receitas, ajudado pelo seu desempenho a curto prazo. Assim, podemos começar por confirmar que a empresa fez um ótimo trabalho de crescimento das receitas durante esse período.

Olhando agora para o futuro, prevê-se que as receitas aumentem 9,6% por ano durante os próximos três anos, de acordo com os dez analistas que seguem a empresa. Entretanto, prevê-se que o resto da indústria cresça apenas 3,6% por ano, o que é visivelmente menos atrativo.

Tendo em conta este facto, é curioso que o P/S da Kratos Defense & Security Solutions esteja em linha com a maioria das outras empresas. Aparentemente, alguns accionistas estão cépticos em relação às previsões e têm vindo a aceitar preços de venda mais baixos.

O que é que o P/S da Kratos Defense & Security Solutions significa para os investidores?

Normalmente, alertamos contra a leitura excessiva dos rácios preço/venda ao tomar decisões de investimento, embora possa revelar muito sobre o que outros participantes do mercado pensam sobre a empresa.

Apesar dos números aliciantes de crescimento das receitas que ultrapassam o sector, o P/S da Kratos Defense & Security Solutions não é exatamente o que seria de esperar. Talvez a incerteza nas previsões de receitas seja o que está a manter o rácio P/S consistente com o resto da indústria. Parece que alguns estão, de facto, a antecipar a instabilidade das receitas, porque estas condições deveriam normalmente impulsionar o preço das acções.

Dito isto, a Kratos Defense & Security Solutions apresenta 1 sinal de alerta na nossa análise de investimentos, que deve ser do seu conhecimento.

É importante certificar-se de que procura uma grande empresa, e não apenas a primeira ideia que encontra. Por isso, se a rentabilidade crescente se alinha com a sua ideia de uma grande empresa, dê uma vista de olhos a esta lista gratuita de empresas interessantes com um forte crescimento recente dos lucros (e um P/E baixo).

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.