Por que os investidores não devem se surpreender com o baixo P / S da Jewett-Cameron Trading Company Ltd. (NASDAQ: JCTC.F)

O rácio preço/vendas (ou "P/S") da Jewett-Cameron Trading Company Ltd.(NASDAQ:JCTC.F) de 0,3x pode fazer com que pareça uma compra neste momento, em comparação com a indústria da construção nos Estados Unidos, onde cerca de metade das empresas têm rácios P/S superiores a 1,5x e até P/S superiores a 4x são bastante comuns. No entanto, o P/S pode ser baixo por uma razão e requer uma investigação mais aprofundada para determinar se é justificado.

Veja a nossa análise mais recente da Jewett-Cameron Trading

Como é que se parece o desempenho recente da Jewett-Cameron Trading?

Por exemplo, considere que o desempenho financeiro da Jewett-Cameron Trading tem sido mau ultimamente, uma vez que as suas receitas têm vindo a diminuir. Uma possibilidade é que o P/S seja baixo porque os investidores pensam que a empresa não fará o suficiente para evitar um desempenho inferior ao da indústria em geral num futuro próximo. Aqueles que estão em alta na Jewett-Cameron Trading esperam que este não seja o caso, para que possam comprar as acções com uma avaliação mais baixa.

Embora não haja estimativas de analistas disponíveis para a Jewett-Cameron Trading, dê uma olhada nesta visualizaçãogratuita rica em dados para ver como a empresa se comporta em termos de ganhos, receitas e fluxo de caixa.

Qual é a tendência de crescimento das receitas da Jewett-Cameron Trading?

O rácio P/S da Jewett-Cameron Trading seria típico de uma empresa da qual se espera apenas um crescimento limitado e, sobretudo, um desempenho pior do que o do sector.

Retrospetivamente, o último ano apresentou uma frustrante redução de 8,9% no faturamento da empresa. Este facto anulou todos os ganhos obtidos durante os últimos três anos, não se tendo registado praticamente nenhuma alteração nas receitas no total. Por conseguinte, os accionistas não devem ter ficado muito satisfeitos com as taxas de crescimento instáveis a médio prazo.

Comparando as recentes tendências de receitas a médio prazo com a previsão de crescimento a um ano da indústria de 6,9%, verifica-se que é visivelmente menos atractiva.

Tendo isto em consideração, é fácil compreender porque é que o P/S da Jewett-Cameron Trading fica aquém da marca estabelecida pelos seus pares do sector. Parece que a maioria dos investidores espera que as recentes taxas de crescimento limitadas continuem no futuro e só estão dispostos a pagar um montante reduzido pelas acções.

O que podemos aprender com o P/S da Jewett-Cameron Trading?

Argumenta-se que o rácio preço/vendas é uma medida inferior de valor em certas indústrias, mas pode ser um poderoso indicador do sentimento empresarial.

De acordo com as expectativas, a Jewett-Cameron Trading mantém o seu baixo P/S devido ao facto de o seu recente crescimento a três anos ser inferior à previsão mais ampla do sector. Neste momento, os accionistas estão a aceitar o baixo P/S, uma vez que admitem que as receitas futuras provavelmente não proporcionarão surpresas agradáveis. A menos que as recentes condições a médio prazo melhorem, continuarão a constituir uma barreira para o preço das acções em torno destes níveis.

Antes de dar o próximo passo, deve conhecer os 2 sinais de alerta da Jewett-Cameron Trading (1 é potencialmente grave!) que descobrimos.

É importante certificar-se de que procura uma grande empresa e não apenas a primeira ideia que encontra. Portanto, se a rentabilidade crescente se alinha com a sua ideia de uma grande empresa, dê uma vista de olhos a esta lista gratuita de empresas interessantes com um forte crescimento recente dos lucros (e um P/E baixo).

Tem comentários sobre este artigo? Preocupado com o conteúdo? Entre em contacto connosco diretamente. Em alternativa, envie um e-mail para editorial-team (at) simplywallst.com.

Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.