Mais vantagens para as ações da iSun, Inc. (NASDAQ: ISUN) podem apresentar riscos de preço após um salto de 36%

Os detentores de acções da iSun, Inc.(NASDAQ:ISUN) ficariam aliviados com o facto de o preço das acções ter recuperado 36% nos últimos trinta dias, mas precisa de continuar para reparar os danos recentes que causou às carteiras dos investidores. Ainda assim, o salto de 30 dias não altera o facto de os accionistas a longo prazo terem visto as suas acções serem dizimadas pela queda de 74% do preço das acções nos últimos doze meses.

Mesmo depois de um salto tão grande no preço, ainda seria compreensível se pensasse que a iSun é uma ação com boas perspectivas de investimento com um rácio preço/vendas (ou "P/S") de 0,1x, considerando que quase metade das empresas do sector da construção dos Estados Unidos têm rácios P/S superiores a 0,9x. No entanto, o P/S pode ser baixo por uma razão e requer uma investigação mais aprofundada para determinar se é justificado.

Confira nossa análise mais recente para iSun

O que é que o P/S da iSun significa para os accionistas?

A iSun certamente tem feito um bom trabalho ultimamente, pois tem aumentado a receita mais do que a maioria das outras empresas. Uma possibilidade é que o rácio P/S seja baixo porque os investidores pensam que este forte desempenho das receitas pode ser menos impressionante no futuro. Se a empresa conseguir manter o rumo, os investidores deverão ser recompensados com um preço das acções que corresponda aos valores das receitas.

Gostaria de saber como é que os analistas pensam que o futuro da iSun se compara com o do sector? Nesse caso, o nosso relatóriogratuito é um ótimo ponto de partida.

Existe alguma previsão de crescimento das receitas da iSun?

Para justificar o seu rácio P/S, a iSun teria de produzir um crescimento lento que está a acompanhar a indústria.

Retrospetivamente, o ano passado proporcionou um ganho excecional de 24% para a linha de topo da empresa. Este excelente desempenho significa que a empresa também conseguiu registar um enorme crescimento das receitas nos últimos três anos. Assim, podemos começar por confirmar que a empresa fez um excelente trabalho de crescimento das receitas durante esse período.

Quanto às perspectivas, os próximos três anos deverão gerar um crescimento de 17% ao ano, segundo as estimativas dos três analistas que acompanham a empresa. Este crescimento é substancialmente superior ao crescimento anual de 7,9% previsto para o sector em geral.

Tendo em conta este facto, é peculiar que o P/S da iSun se situe abaixo da maioria das outras empresas. Aparentemente, alguns accionistas duvidam das previsões e têm vindo a aceitar preços de venda significativamente mais baixos.

O que podemos aprender com o P/S da iSun?

O preço das acções da iSun subiu recentemente, mas o seu P/S continua a ser modesto. Argumenta-se que o rácio preço/vendas é uma medida inferior de valor em certos sectores, mas pode ser um poderoso indicador do sentimento empresarial.

Um olhar sobre as receitas da iSun revela que, apesar das brilhantes previsões de crescimento futuro, o seu P/S é muito inferior ao que seria de esperar. Quando vemos fortes previsões de crescimento como esta, só podemos assumir que os riscos potenciais são o que pode estar a exercer uma pressão significativa sobre o rácio P/S. Parece que o mercado pode estar a antecipar a instabilidade das receitas, porque estas condições deveriam normalmente impulsionar o preço das acções.

Antes de dar a sua opinião, descobrimos 3 sinais de alerta para a iSun (1 é preocupante!) que deve ter em atenção.

Se estes riscos o fazem reconsiderar a sua opinião sobre a iSun, explore a nossa lista interactiva de acções de alta qualidade para ter uma ideia do que mais existe.

Tem comentários sobre este artigo? Preocupado com o conteúdo? Entre em contacto connosco diretamente. Em alternativa, envie um e-mail para editorial-team (at) simplywallst.com.

Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.