As acções da Hydrofarm Holdings Group, Inc. (NASDAQ:HYFM) saltam 37%, mas a sua atividade continua a acompanhar a indústria

Os accionistas da Hydrofarm Holdings Group, Inc.(NASDAQ:HYFM) ficariam entusiasmados ao ver que o preço das acções teve um mês excelente, registando um ganho de 37% e recuperando da fraqueza anterior. Nem todos os accionistas se sentirão jubilosos, uma vez que o preço das acções continua a cair uns decepcionantes 18% nos últimos doze meses.

Apesar da firme subida de preço, a Hydrofarm Holdings Group pode ainda estar a enviar sinais de alta neste momento, com o seu rácio preço/vendas (ou "P/S") de 0,2x, uma vez que quase metade de todas as empresas da indústria de máquinas nos Estados Unidos têm rácios P/S superiores a 1,6x e mesmo P/S superiores a 4x não são invulgares. No entanto, não é aconselhável tomar o P/S apenas pelo seu valor nominal, uma vez que pode haver uma explicação para o facto de ser limitado.

Veja nossa análise mais recente para Hydrofarm Holdings Group

O que é que o P/S do Hydrofarm Holdings Group significa para os accionistas?

Embora a indústria tenha registado um crescimento das receitas ultimamente, as receitas do Hydrofarm Holdings Group entraram em marcha-atrás, o que não é bom. Talvez o P / S permaneça baixo, pois os investidores pensam que as perspectivas de um forte crescimento das receitas não estão no horizonte. Se continuar a gostar da empresa, é de esperar que não seja esse o caso, de modo a poder adquirir algumas acções enquanto ela está em baixa.

Gostaria de saber como é que os analistas pensam que o futuro do Hydrofarm Holdings Group se compara com o do sector? Nesse caso, o nosso relatóriogratuito é um ótimo ponto de partida.

As previsões de receitas correspondem ao baixo rácio P/S?

O rácio P/S do Hydrofarm Holdings Group seria típico de uma empresa que apenas se espera que apresente um crescimento limitado e, sobretudo, um desempenho pior do que o da indústria.

Olhando primeiro para trás, o crescimento das receitas da empresa no ano passado não foi algo que entusiasmasse, uma vez que registou um declínio dececionante de 34%. Consequentemente, as receitas de há três anos atrás também registaram uma queda global de 34%. Por isso, infelizmente, temos de reconhecer que a empresa não fez um bom trabalho no aumento das receitas durante esse período.

Relativamente ao futuro, as estimativas dos três analistas que cobrem a empresa sugerem que o crescimento das receitas está a entrar em território negativo, diminuindo 1,3% por ano nos próximos três anos. Entretanto, prevê-se que o sector mais vasto cresça 8,3% ao ano, o que constitui um quadro pouco animador.

Tendo em conta este facto, é compreensível que o P/S do Hydrofarm Holdings Group seja inferior ao da maioria das outras empresas. No entanto, é pouco provável que a diminuição das receitas conduza a um P/S estável a longo prazo. É possível que o P/S desça para níveis ainda mais baixos se a empresa não melhorar o seu crescimento de receitas.

A principal conclusão

Apesar de o preço das acções do Hydrofarm Holdings Group ter subido recentemente, o seu P/S continua a ser inferior ao da maioria das outras empresas. Geralmente, a nossa preferência é limitar a utilização do rácio preço/vendas para estabelecer o que o mercado pensa sobre a saúde geral de uma empresa.

É evidente que o Hydrofarm Holdings Group mantém o seu P/S baixo devido à fraqueza da sua previsão de receitas em queda, como esperado. Nesta fase, os investidores consideram que o potencial de melhoria das receitas não é suficientemente grande para justificar um rácio P/S mais elevado. A menos que estas condições melhorem, continuarão a constituir uma barreira para o preço das acções em torno destes níveis.

Dito isto, o Hydrofarm Holdings Group apresenta 2 sinais de alerta na nossa análise de investimento, que deve conhecer.

Se estes riscos o fazem reconsiderar a sua opinião sobre o Hydrofarm Holdings Group, explore a nossa lista interactiva de acções de alta qualidade para ter uma ideia do que mais existe.

Tem comentários sobre este artigo? Preocupado com o conteúdo? Entre em contacto connosco diretamente. Em alternativa, envie um e-mail para editorial-team (at) simplywallst.com.

Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.