As ações da Fluence Energy, Inc. (NASDAQ: FLNC) podem ter corrido muito rápido, muito cedo

Não é exagero dizer que o rácio preço/vendas (ou "P/S") da Fluence Energy, Inc. (NASDAQ:FLNC) de 1,1x neste momento parece bastante "intermédio" para as empresas do sector elétrico nos Estados Unidos, onde o rácio P/S mediano é de cerca de 1,5x. No entanto, os investidores podem estar a ignorar uma oportunidade clara ou um potencial revés se não houver uma base racional para o P/S.

Veja a nossa análise mais recente da Fluence Energy

Como é o desempenho recente da Fluence Energy?

A Fluence Energy certamente tem feito um bom trabalho ultimamente, pois tem aumentado a receita mais do que a maioria das outras empresas. Uma possibilidade é que o rácio P/S seja moderado porque os investidores pensam que este forte desempenho das receitas pode estar prestes a diminuir. Se a empresa conseguir manter o rumo, os investidores deverão ser recompensados com um preço das acções que corresponda aos valores das receitas.

Gostaria de saber como é que os analistas pensam que o futuro da Fluence Energy se compara com o do sector? Nesse caso, o nosso relatóriogratuito é um ótimo ponto de partida.

Qual é a tendência de crescimento das receitas da Fluence Energy?

Para justificar o seu rácio P/S, a Fluence Energy teria de produzir um crescimento semelhante ao da indústria.

Olhando primeiro para trás, vemos que a empresa aumentou a receita em impressionantes 85% no ano passado. O forte desempenho recente significa que também conseguiu aumentar as receitas em 295% no total, nos últimos três anos. Por conseguinte, é justo dizer que o crescimento recente das receitas tem sido excelente para a empresa.

Relativamente ao futuro, as estimativas dos analistas que cobrem a empresa sugerem que as receitas deverão crescer 28% por ano nos próximos três anos. Este crescimento é substancialmente inferior à previsão de crescimento de 47% por ano para o sector em geral.

Tendo isto em conta, consideramos intrigante o facto de o P/S da Fluence Energy estar muito próximo dos seus pares do sector. Aparentemente, muitos investidores da empresa são menos pessimistas do que os analistas indicam e não estão dispostos a abandonar as suas acções neste momento. A manutenção destes preços será difícil de conseguir, uma vez que este nível de crescimento das receitas acabará provavelmente por pesar sobre as acções.

A principal conclusão

Embora o rácio preço/vendas não deva ser o fator determinante para a compra ou não de uma ação, é um barómetro bastante capaz das expectativas de receitas.

Se tivermos em conta que as estimativas de crescimento das receitas da Fluence Energy são bastante moderadas em comparação com a indústria em geral, é fácil perceber por que razão consideramos inesperado negociar com o seu atual rácio P/S. Atualmente, não estamos confiantes no P/S, uma vez que as receitas futuras previstas não são susceptíveis de sustentar um sentimento mais positivo durante muito tempo. É necessária uma mudança positiva para justificar a atual relação preço/vendas.

É sempre necessário considerar o espetro sempre presente do risco de investimento. Identificámos 1 sinal de alerta com a Fluence Energy, e a sua compreensão deve fazer parte do seu processo de investimento.

Naturalmente, as empresas lucrativas com um historial de grande crescimento dos lucros são geralmente apostas mais seguras. Por isso, talvez queira ver esta coleção gratuita de outras empresas que têm rácios P/E razoáveis e que registaram um forte crescimento dos lucros.

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