O preço das acções da FGI Industries Ltd. (NASDAQ:FGI) está a corresponder ao sentimento em torno das suas receitas

Com um rácio preço/vendas (ou "P/S") de 0,1x, a FGI Industries Ltd.(NASDAQ:FGI) pode estar a enviar sinais de alta neste momento, dado que quase metade de todas as empresas de Distribuidores Comerciais nos Estados Unidos têm rácios P/S superiores a 1x e mesmo P/S superiores a 3x não são invulgares. No entanto, precisamos de ir um pouco mais fundo para determinar se existe uma base racional para o P/S reduzido.

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Como é que a FGI Industries se tem comportado

A FGI Industries não tem tido um bom desempenho recentemente, uma vez que o declínio das suas receitas não se compara com o de outras empresas que, em média, registaram um crescimento das suas receitas. Talvez o P/S permaneça baixo, pois os investidores pensam que as perspectivas de um forte crescimento das receitas não estão no horizonte. Assim, embora se possa dizer que a ação está barata, os investidores estarão à procura de melhorias antes de a considerarem um bom valor.

Se você gostaria de ver o que os analistas estão prevendo para o futuro, você deve verificar nosso relatóriogratuito sobre FGI Industries.

Como está a tendência de crescimento da receita das Indústrias FGI?

A única vez em que você se sentiria realmente confortável vendo um P / S tão baixo quanto o da FGI Industries é quando o crescimento da empresa está no caminho certo para atrasar o setor.

Olhando primeiro para trás, o crescimento da receita da empresa no ano passado não foi algo para se entusiasmar, pois registrou um declínio dececionante de 35%. Consequentemente, as receitas de há três anos atrás também registaram uma queda global de 12%. Consequentemente, os accionistas teriam ficado desanimados com as taxas de crescimento das receitas a médio prazo.

Olhando agora para o futuro, prevê-se que as receitas caiam, registando uma contração de 2,0% durante o próximo ano, de acordo com o único analista que segue a empresa. Isto não é muito bom quando se espera que o resto do sector cresça 4,9%.

Tendo isto em consideração, achamos intrigante o facto de o P/S da FGI Industries estar muito próximo dos seus pares do sector. No entanto, é pouco provável que a diminuição das receitas conduza a um P/S estável a longo prazo. Mesmo a manutenção destes preços poderá ser difícil de alcançar, uma vez que as fracas perspectivas estão a pesar sobre as acções.

O que podemos aprender com o P/S da FGI Industries?

Argumenta-se que o rácio preço/vendas é uma medida inferior de valor em certas indústrias, mas pode ser um poderoso indicador do sentimento empresarial.

Com previsões de receitas inferiores às do resto da indústria, não é de surpreender que o P/S da FGI Industries esteja na extremidade inferior do espetro. Nesta fase, os investidores consideram que o potencial de melhoria das receitas não é suficientemente grande para justificar um rácio P/S mais elevado. Nestas circunstâncias, é difícil prever uma forte subida do preço das acções num futuro próximo.

Não queremos estragar a festa, mas também encontrámos 3 sinais de alerta para a FGI Industries (1 é um pouco desagradável!) aos quais deve estar atento.

Se estes riscos o fazem reconsiderar a sua opinião sobre a FGI Industries, explore a nossa lista interactiva de acções de alta qualidade para ter uma ideia do que mais existe por aí.

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