FuelCell Energy, Inc. (NASDAQ:FCEL) Acaba de ser reportado, e os analistas atribuíram um preço-alvo de US$ 1,51

Na semana passada, você deve ter visto que a FuelCell Energy, Inc.(NASDAQ:FCEL) divulgou seus resultados trimestrais para o mercado. A resposta inicial não foi positiva, com as acções a caírem 8,9% para 1,13 dólares na semana passada. Os resultados estatutários em geral foram mistos, com as receitas a serem 35% inferiores às previsões dos analistas. O que é realmente surpreendente é que as perdas de US$ 0,05 por ação foram 36% menores do que o previsto. Normalmente, os analistas actualizam as suas previsões em cada relatório de resultados e podemos avaliar, com base nas suas estimativas, se a sua opinião sobre a empresa mudou ou se existem novas preocupações a ter em conta. Assim, reunimos as últimas previsões pós-lucro para ver o que as estimativas sugerem que está reservado para o próximo ano.

Veja nossa análise mais recente sobre a FuelCell Energy

Tendo em conta os últimos resultados, o consenso mais recente de dez analistas para a FuelCell Energy é de receitas de 108,3 milhões de dólares em 2024. Se cumprido, implicaria um aumento satisfatório de 5,1% nas suas receitas nos últimos 12 meses. Prevê-se que as perdas por ação subam para 0,27 USD. Antes deste último relatório, o consenso esperava receitas de 134,1 milhões de dólares e perdas de 0,30 dólares por ação. Podemos ver que houve definitivamente uma mudança de sentimento nesta atualização, com os analistas a administrarem uma descida significativa das estimativas de receitas para o próximo ano, ao mesmo tempo que reduzem as suas estimativas de perdas.

O preço-alvo de consenso caiu 11% para US$ 1,51, com a queda nas estimativas de receita claramente azedando o sentimento, apesar da previsão de redução das perdas. No entanto, essa não é a única conclusão que podemos tirar desses dados, pois alguns investidores também gostam de considerar o spread nas estimativas ao avaliar as metas de preços dos analistas. O analista mais otimista da FuelCell Energy tem um preço-alvo de US$2,00 por ação, enquanto o mais pessimista avalia-o em US$1,00. Nota-se a grande diferença entre os preços-alvo dos analistas? Isto implica para nós que existe uma gama bastante ampla de cenários possíveis para o negócio subjacente.

Olhando agora para o quadro geral, uma das formas de dar sentido a estas previsões é ver como elas se comparam com o desempenho passado e com as estimativas de crescimento do sector. Gostaríamos de salientar que o crescimento das receitas da FuelCell Energy deverá abrandar, com a taxa de crescimento anualizada prevista de 6,9% até ao final de 2024, muito abaixo do crescimento histórico de 19% ao ano nos últimos cinco anos. Comparativamente às 136 outras empresas deste sector com cobertura de analistas, prevê-se que as suas receitas aumentem 8,1% por ano. Tendo em conta a previsão de abrandamento do crescimento, parece que a FuelCell Energy deverá crescer aproximadamente à mesma taxa que a indústria em geral.

A conclusão final

A conclusão mais óbvia é que os analistas não alteraram as suas previsões de prejuízo para o próximo ano. Infelizmente, também baixaram as suas previsões de receitas, mas ainda se prevê que a empresa cresça aproximadamente ao mesmo ritmo que o próprio sector. Ainda assim, os ganhos por ação são mais importantes para a criação de valor para os accionistas. Além disso, os analistas também reduziram os seus preços-alvo, o que sugere que as últimas notícias conduziram a um maior pessimismo quanto ao valor intrínseco da empresa.

Tendo isso em conta, continuamos a pensar que a trajetória a longo prazo da empresa é muito mais importante para os investidores. Temos estimativas - de vários analistas da FuelCell Energy - que vão até 2026, e pode vê-las gratuitamente na nossa plataforma aqui.

Não se esqueça de que ainda pode haver riscos. Por exemplo, identificámos 3 sinais de alerta para a FuelCell Energy aos quais deve estar atento.

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