A popularidade da Eastern Company (NASDAQ: EML) com os investidores está sob ameaça de sobrepreço

Quando cerca de metade das empresas nos Estados Unidos têm rácios preço/lucro (ou "P/E's") inferiores a 16x, pode considerar a The Eastern Company (NASDAQ:EML) como uma ação a evitar potencialmente com o seu rácio P/E de 20,6x. No entanto, o P/L pode ser elevado por uma razão e requer uma investigação mais aprofundada para determinar se é justificado.

A título de exemplo, os lucros deterioraram-se na Eastern no último ano, o que não é de todo o ideal. Uma possibilidade é que o P/E seja elevado porque os investidores pensam que a empresa ainda fará o suficiente para superar o desempenho do mercado mais alargado num futuro próximo. Caso contrário, os actuais accionistas podem estar bastante nervosos quanto à viabilidade do preço das acções.

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Como está a tendência de crescimento da Eastern?

Para justificar seu índice P / L, a Eastern precisaria produzir um crescimento impressionante além do mercado.

Retrospetivamente, o último ano apresentou um decréscimo frustrante de 23% nos resultados da empresa. Consequentemente, os lucros de há três anos atrás também registaram uma queda global de 22%. Por isso, infelizmente, temos de reconhecer que a empresa não fez um bom trabalho em termos de crescimento dos lucros durante esse período.

Se compararmos com o mercado, que deverá registar um crescimento de 11% nos próximos 12 meses, a evolução negativa da empresa, com base nos resultados recentes dos lucros a médio prazo, é um quadro preocupante.

Com esta informação, consideramos preocupante o facto de a Eastern estar a negociar a um P/E superior ao do mercado. Parece que a maioria dos investidores está a ignorar a fraca taxa de crescimento recente e espera uma reviravolta nas perspectivas de negócio da empresa. Só os mais corajosos assumiriam que estes preços são sustentáveis, uma vez que a continuação das tendências recentes dos lucros acabará provavelmente por pesar no preço das acções.

A conclusão sobre o P/E da Eastern

Normalmente, alertamos contra a leitura excessiva dos rácios preço/lucro ao tomar decisões de investimento, embora possa revelar muito sobre o que os outros participantes no mercado pensam sobre a empresa.

Estabelecemos que a Eastern é atualmente transaccionada com um P/L muito superior ao esperado, uma vez que os seus ganhos recentes têm vindo a diminuir a médio prazo. Quando vemos que os lucros estão a recuar e a ter um desempenho inferior às previsões do mercado, suspeitamos que o preço das acções está em risco de descer, fazendo baixar o elevado P/E. Se as tendências recentes dos resultados a médio prazo se mantiverem, isso colocará os investimentos dos accionistas em risco significativo e os potenciais investidores em perigo de pagar um prémio excessivo.

É sempre necessário ter em atenção os riscos, por exemplo - a Eastern tem 1 sinal de alerta que achamos que deve ter em atenção.

É claro que pode encontrar um investimento fantástico se analisar alguns bons candidatos. Por isso, dê uma vista de olhos a esta lista gratuita de empresas com um forte historial de crescimento, negociadas com um P/E baixo.

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